Реинвестирование полученной прибыли инвесторами нерезидентами относится к. Что такое реинвестирование и почему это главный ключ к финансовому успеху? Что дают реинвестиции

Получение дополнительного дохода без значительных трудовых затрат – задача, на решение которой нацелено реинвестирование. Этот процесс предполагает осуществление выгодных вложений средств в финансовые инструменты повторно или вдобавок к уже имеющемуся инвестиционному портфелю. Объекты реинвестирования могут быть каждый раз разными.

Что такое реинвестирование

Под реинвестированием понимается повторное вложение ресурсов, которые были получены по итогам уже завершенных инвестиционных проектов. Главная цель этих мероприятий – извлечение прибыли в кратко- и долгосрочной перспективе. Реинвестиции могут подразделяться на:

Реальные и финансовые.
Полные и частичные.

СПРАВОЧНО! Полное от частичного реинвестирования отличается объемом повторных вложений. Если вся полученная от проекта прибыль заново направляется в оборот, то это будет полная реинвестиция, если часть полученных ресурсов остается у инвестора для текущих трат, а остаток переводится в инвестиции, то это частичное реинвестирование.

Под реальными инвестициями понимают вложение денег в создание активов, участвующих в операционной деятельности предприятий. Они могут выступать в форме:

замены при обновлении устаревшего и вышедшего из строя оборудования;
рационализации при модернизационных мероприятиях, затрагивающих производственный цикл, оборудование и технологии;
производственного расширения – этот формат осуществляется в качестве постепенных вливаний ресурсов для наращивания объемов выпуска продукции;
диверсификации – она необходима для расширения ассортиментного ряда и увеличения рынков сбыта;
недоходного реинвестирования, когда вложения реализуются в экологические проекты или направлены на обеспечение безопасности по предписаниям контролирующих органов.

Финансовое реинвестирование направлено на эксплуатацию ряда финансовых инструментов: депозиты в банковских учреждениях, Форекс, торговля ценными бумагами. Такие вклады могут быть долгосрочными или носить спекулятивную составляющую.

Разновидностью финансового реинвестирования являются сложные проценты (реинвестирование процентов).

Суть этого способа заработка в постоянном увеличении суммы инвестиций, на которые начисляются доходные проценты. Наращивание инвестиционного ресурса происходит за счет причисления заработанных процентов за предыдущий период к основному «телу» вклада. Яркий пример – банковские депозиты с капитализацией процентов.

Вложения на фондовых рынках можно осуществлять через ПАММ-счета. Средства со счета передаются трейдерам на условиях доверительного управления. Особенность этого вида реинвестирования – доступный начальный уровень вложений, лояльные условия пополнения средств и их вывода. Дополнительный плюс – наличие мотивационного фактора для трейдеров, которые получают процент от прибыли по инвестиционным проектам своих клиентов.

Регулярная прибыль может быть получена от таких форм реинвестирования:

открытие депозитных вкладов в банках;
купля-продажа валюты;
вложения в недвижимость;
ценные бумаги;
инвестиции в дорогостоящие предметы искусства и драгоценные металлы;
формы доверительного управления.

ВАЖНО! Для достижения успеха надо не изымать всю прибыль из инвестиционного оборота, а хотя бы часть ее пускать в новый инвестиционный портфель.

Следующая разновидность вложения средств – реинвестирование дивидендов. В этом случае вложения ресурсов не имеют признаков диверсификации, все средства направляются на один проект. Схема действий такая:

приобретаются акции одного предприятия;
получение первой суммы дивидендов (прибыли от купленных акций);
на вырученные деньги покупается еще один пакет акций этого же предприятия.

Плюсом такого метода является возможность регулярного получения пассивного дохода, наращивая объемы инвестирования без дополнительных затрат со стороны инвестора. В долгосрочной перспективе объем дивидендов становится значительным, вес голоса в Совете директоров возрастает в разы. Главный минус – риски, связанные с отсутствием диверсификации инвестиционного портфеля. Вкладывая повторно средства в одно и то же предприятие, можно оказаться без дивидендов и своих сложений, если проект потерпит крах.

Ставки, коэффициент, формула

Процесс реинвестирования связан с такими ключевыми понятиями:

Ставка реинвестирования. Показывает значение процента, которое будет применяться к объему вложенных средств при расчете дохода. Чем выше ставка, тем больше прибыль инвестора.
Коэффициент реинвестирования. Отражает долю чистой прибыли, которая была направлена в новый инвестиционный виток после получения дивидендов. Показатель вычисляется путем деления значения реинвестированных средств на сумму чистой прибыли.

При реинвестировании процентов используется термин сложных процентов. Расчеты таких процентных ставок ведутся по формуле:

SUM = X * (1 + %) n , где:

SUM – итоговая сумма вычислений;
X – сумма инвестиций начальная;
% — значение процентной ставки по выбранной депозитной программе, исчисляемое в годовых процентах;
n – число лет в периоде (или месяцев, кварталов, недель, лет).

Формула для определения показателя ставки по процентным вкладам с капитализацией выглядит так:

Ставка = p * d / y , где:

p – ставка по процентам вклада, исчисляемая как годовой процент/100;
d – период, по результатам которого начинается капитализация средств, выражаемый в целях днях;
y – календарный год, представленный в днях (365 или 366 дней).

Пример расчета сложных процентов

При вложении средств на депозит со сложным процентом в сумме 78 000 рублей под годовой процент 7% будут такие итоговые показатели доходности:

По окончании 1 года на счете вклада будет сумма 83 460 руб. (78 000+78 000*7%). Прибыль составит 5 460 руб. (83 460-78 000).
Если средства реинвестировать еще на один год, то по итогам второго года на счете будет накоплена сумма 89 302,20 руб. (83 460+83 460*7%). Прибыль за год составит 5 842,20 руб. (89 302,20-83 460).
Если продолжить реинвестировать средства, то по результатам третьего года сумма на счете составит 95 553,35 руб. (89 302,20+89 302,20*7%). Прибыль за третий год равна 6251,15 руб. (95 553,35-89 302,20).

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! При реализации мероприятий по реинвестированию необходимо анализировать значение нормы реинвестирования.

Норма реинвестирования отражает планку, в пределах которой можно продолжать эффективно вкладывать средства по второму кругу. Она характеризует рентабельность проекта.

При реинвестировании прибыли юридическими лицами в собственные предприятия коэффициент реинвестирования помогает оценить степень рентабельности проекта и эффективность действующей политики распределения ресурсов. При высоком показателе коэффициента говорят о значительном возврате прибыли в активы предприятия в форме реинвестиций для обновления оборудования, модернизации производства и повышения производительности технологий и наращивания интенсивности сбытовой деятельности.

ВАЖНО! Реинвестировать прибыль в предприятие необходимо с целью укрепления рыночных позиций и роста уровня сбыта. При преследовании иных целей в итоге будет получено снижение общей рентабельности.

Формула для вычисления коэффициента реинвестирования:

Коэф-нт = (Резервный капитал на конец года + Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на конец года – Резервный капитал на начало года – Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на начало года) / Прибыль (чистая) или убыток * 100%

При получении значения коэффициента ниже нуля можно говорить о серьезных финансовых проблемах предприятия и неэффективности инвестиционного проекта. Показатель, равный нулю, свидетельствует о том, что реинвестирования не происходит, вся прибыль направляется на выплату дивидендов. При желании изменить ситуацию необходимо пересмотреть дивидендную политику организации.

Если коэффициент по результатам вычислений оказался близким к 100%, то большая часть получаемой прибыли пускается в оборот путем реинвестирования. В динамике стабильное увеличение коэффициента реинвестирования свидетельствует о том, что инвесторы и учредители предприятия считают этот проект интересным и перспективным.

РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ

(plough-back) Система финансирования инвестиций в компании путем реинвестирования прибылей. Она отличается от финансирования инвестиций с помощью займов или нового выпуска акционерного капитала (equity capital). Преимущество реинвестирования заключается в сохранении контроля и снижении соотношения между собственными и заемными средствами (gearing), если компания брала займы в истекшем периоде. Недостаток состоит в том, что полная зависимость от внутренних средств ограничивает возможное ее развитие. Реинвестирование также не может применяться в новых компаниях.

Экономика. Толковый словарь. - М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М. . 2000 .

РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ

повторное, дополнительное вложение собственного или иностранного капитала в экономику в форме наращивания ранее вложенных инвестиций за счет полученных от них доходов, прибыли. Такое инвестирование позволяет концентрировать инвестиции в одном объекте, расширять производство. Сферой финансовых реинвестиций являются ценные бумаги, а реальных инвестиций - основной и оборотный капитал.

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. . Современный экономический словарь. - 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с. . 1999 .

Экономический словарь . 2000 .

Синонимы :

Смотреть что такое "РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ" в других словарях:

Реинвестирование … Орфографический словарь-справочник

Дополнительное вложение собственного или иностранного капитала в экономику в форме наращивания ранее вложенных инвестиций за счет полученных от них доходов или прибыли. По английски: Reinvestment См. также: Реинвестирование Инвестиционная… … Финансовый словарь

Рефинансирование, реинвестиция, вкладывание, вложение Словарь русских синонимов. реинвестирование сущ., кол во синонимов: 4 вкладывание (12) … Словарь синонимов

реинвестирование - реинвестиция Направление нераспределенной прибыли на финансирование расширения деятельности предприятия. реинвестирование 1.Перемещение капитала из одних активов в другие более эффективные объекты… … Справочник технического переводчика

Повторное, дополнительное вложение капитала в экономику для увеличения ранее вложенных инвестиций. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

Реинвестирование - осуществление капитальных вложений в объекты предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации за счет доходов или прибыли иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями, которые получены ими от… … Официальная терминология

Реинвестирование - (Reinvestment) 1.Перемещение капитала из одних активов в другие более эффективные объекты инвестирования в процессе инвестиционной деятельности предприятия.2. Повторное вложение в данную отрасль (предприятие) капитала за счет полученной прибыли… … Экономико-математический словарь

Реинвестирование - (англ. reinvestment) по законодательству РФ об иностранных инвестициях осуществление капитальных вложений в объекты предпринимательской деятельности на территории РФ за … Энциклопедия права

РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ - (от лат. re повторное действие и investire облагать) повторное, дополнительное вложение собственного или иностранного капитала в экономику в форме наращивания ранее вложенных инвестиций за счет полученных от них доходов, прибыли. Р. позволяет… … Юридическая энциклопедия

Реинвестирование - (Reinvestment) Понятие реинвестирования, ставка и коэффициент реинвестирования, реинвестирование прибыли Информация о понятии реинвестирования, ставка и коэффициент реинвестирования, реинвестирование прибыли Содержание Содержания 1. в дивидендной … Энциклопедия инвестора

Простые переменные ставки.

Как известно, процентные ставки не остаются неизменными во времени, поэтому в кредитных соглашениях иногда предусматриваются дискретно изменяющиеся во времени процентные ставки. В этом случае формула расчета наращенной суммы принимает следующий вид

S = P (1+ n 1 i 1 + n 2 i 2 +...) = P (1+S n t i t ),

P - первоначальная сумма (ссуда),

i t - ставка простых процентов в периоде с номером t ,

n t - продолжительность периода t - периода начисления по ставке i t .

Пример Пусть в договоре, рассчитанном на год, принята ставка простых процентов на первый квартал в размере 10% годовых, а на каждый последующий на 1% меньше, чем в предыдущий. Определим множитель наращения за весь срок договора.

1+Sn t i t = 1+0,25 0,10+0,25 0,09+025 0,08+0,25 0,07 = 1,085

Задача: Сумма вклада 1500 тыс. руб. Вклад размещен в банк сроком на 6 лет, при этом в течении первых трех лет ставка процентов составит 10% годовых, следующие два года 15% и течении последнего года 20% годовых. Рассчитать наращенную сумму.

S = 1500(1+3*0,1+2*0,15+0,2)=2700 тыс. руб.

Реинвестирование по простым процентам

Особенностью финансовых вычислений по простым процентам является то, что декурсивная ставка начисляется только с исходной величины ссуды или депозита. В рыночных условиях для повышения заинтересованности своих клиентов и привлечения дополнительных денежных средств банки широко используют реинвестирование.

Реинвестирование заключается в том, что после начисления процентов банки присоединяют сумму к исходной величине и далее вновь начисляют проценты.

Сумма депозита, полученная в конце обозначенного периода вместе с начисленными на нее процентами, может быть вновь инвестирована, хотя, скорее всего, и под другую процентную ставку, и этот процесс реинвестирования иногда повторяется неоднократно в пределах расчетного срока N. Тогда в случае многократного инвестирования в краткосрочные депозиты и применения простой процентной ставки наращенная сумма для всего срока N вычисляется находится по формуле

S = P(1+n 1 i 1)(1+n 2 i 2) = ,

Где n 1 , n 2 ,..., n m - продолжительности последовательных

периодов реинвестирования,

I 1 , i 2 ,..., i m - ставки, по которым производится

реинвестирование.

Пример : В банке размещен вклад в 1000 тыс. руб., на эту сумму начисляется 10% годовых. Проценты простые точные. Какова будет наращенная сумма, если операция реинвестирования проводится ежемесячно в течении 1 квартала.

Рассчитаем эту задачу, если реинвестирования не происходит.

Дисконтирование и учет по простым ставкам

В практике часто приходится решать задачу обратную наращению процентов, когда по заданной сумме S, соответствующей концу финансовой операции, требуется найти исходную сумму P.

Дисконтирование - приведение стоимости будущих платежей к значению на текущий момент. Отражает тот экономический факт, что сумма денег имеющаяся в данный момент, имеет большую стоимость, чем равная ей сумма, которая появится в будущем. Процентная ставка, используемая при этих расчетах, называется ставкой дисконтирования.

Величину P, найденную дисконтированием, называют современной величиной (текущей стоимостью) суммы S. Проценты в виде разности D=S-P называются дисконтом или скидкой. Процесс начисления и удержания процентов вперед (в виде дисконта) называют учетом.

Известны два вида дисконтирования: математическое дисконтирование и банковский (коммерческий) учет.

Математическое дисконтирование . Этот вид дисконтирования представляет собой решение задачи, обратной наращению первоначальной ссуды. Если в прямой задаче

то в обратной

Дробь в правой части равенства 1/(1+in) называется дисконтным множителем. Этот множитель показывает какую долю составляет первоначальная сумма ссуды в окончательной величине долга. Дисконт суммы S равен

Пример : Какую сумму инвестор должен внести сегодня под 16% годовых, чтобы через 180 дней после подписания договора накопить 310 тыс. руб. при условии, что начисляются простые точные проценты.

Находим современную стоимость

D=310000-287328,59=22671,41

В банковской практике задача дисконтирования возникает при покупке денежных обязательств (например, векселей) ранее срока их оплаты. В случае с векселем эта операция называется учет векселя. Если держатель векселя хочет обменять его на деньги раньше срока оплаты, он обращается в банк с просьбой об учете векселя.

Задача1. Заемщик должен возвратить кредит единовременным платежом с процентами за период 2 года. Проценты по кредиту составили 12% годовых. Какую сумму получил заемщик в момент заключения кредитного договора и чему равен дисконт, если сумма к возврату составляет 1 500 000 рублей?

Решение: S=1500 000 рублей; n=2 года; i= 0,12

D=1500000-1209677=290323 руб.

Банковский или коммерческий учет .

Банковский или коммерческий учет применяется при учете векселя.

Суть операции учета: банк до наступления срока платежа по векселю или иному платежному обязательству приобретает его у владельца по цене, которая меньше суммы, указанной на векселе, т.к. покупает (учитывает) его с дисконтом (т.е. со скидкой). Получив при наступлении срока векселя деньги, банк реализует дисконт.

Важно, что при банковском учете проценты за пользование ссудой начисляются не на первоначальную сумму, а на сумму, подлежащую уплате в конце срока ссуды

Для расчета процентов при учете векселей применяется учетная ставка, которую мы обозначим символом d .

Размер дисконта или учета, удерживаемого банком, равен

P=S-D=S-Snd=S(1-nd).

По определению, простая годовая учетная ставка находится как

Множитель (1-nd) называется дисконтным множителем. Срок n измеряет период времени от момента учета векселя до даты его погашения в годах. Дисконтирование по учетной ставке производится чаще всего при условии, что год равен 360 дням.

Наращение по учетной ставке. Учетная ставка может использоваться для наращения, т.е. для расчета S по P. В этом случае .

Пример. Вексель выписан на сумму 1 000000 руб. с уплатой 17 ноября. Владелец векселя учел его в банке 23 сентября по простой учетной ставке 20% годовых. Оставшийся до конца срока период равен 55 дням. Определить полученную при учете сумму и дисконт.

P=S-D=S-Snd=S(1-nd).

Важно! При учете векселя временная база – 360 дней.

Домашняя работа

Домашняя работа № 2

Задача 1. В банке 1января размещен вклад в 100 млн. руб., на эту сумму начисляется 20% годовых. Проценты простые точные. Какова будет наращенная сумма, если операция реинвестирования проводится ежемесячно в течении 3 раз.

Задача 3. Вексель выписан на сумму 850000 руб. с уплатой 17 декабря. Владелец векселя учел его в банке 15 сентября по простой учетной ставке 18% годовых. Определить срок оставшийся до конца периода. Определить полученную при учете сумму и дисконт.

Домашняя работа № 2

Задача 2. Заемщик должен возвратить кредит единовременным платежом с процентами за период 3 года. Проценты по кредиту составили 15% годовых. Какую сумму получил заемщик в момент заключения кредитного договора и чему равен дисконт, если сумма к возврату составляет 200 000 рублей?по простым процентам или формула простых процентов . Множитель (1+ni) является множителем... 2700 тыс. руб. Реинвестирование по простым процентам Особенностью финансовых вычислений по простым процентам является то, что...

Практикум по финансовой математике (автор Галиаскаров Ф. М.) 2009 г

Документ

Ставка по простым процентам , которая только компенсирует инфляцию определяется по уравнению: Для сложных процентов . Ставку... с четом реинвестирования прибыли и расширения бизнеса, если ее измерять годовой ставкой простых процентов ? 27 ...

Тесты по дисциплине «финансовая математика»

Тесты

Номинальной ставки процентов ; С – с использованием эффективной ставки. В случаях … применяются простые проценты : A – реинвестирования процентов ; B – выплаты процентов по мере их...

Задачи и упражнения 15 сложные проценты 27 Наращенная сумма. Формула сложных процентов 27 Номинальная и эффективная процентные ставки 29

Документ

Значению. Поэтому начисление сложных процентов эквивалентно начислению простых процентов при реинвестировании средств в конце каждого... . Определите эквивалентную ставку простых процентов . Задача 15. Ставка простых процентов по кредиту сроком на 4 года...

Для того чтобы добиться желаемого показателя доходности, каждый инвестор должен знать, что такое реинвестирование капитала. Сегодня мы постараемся подробно остановиться на том, что такое реинвестирование капитала и в чем заключаются особенности этого процесса.

Под понятием «реинвестирование капитала» принято подразумевать периодическое инвестирование прибыли, полученной от предыдущих вложений. Вложение полученного дохода можно осуществлять как в ранее применяемые инвестиционные инструменты, так и в новые.

Грамотно выполненное реинвестирование капитала позволяет обеспечить необходимый уровень безопасности , а также увеличить его итоговую доходность.

Процесс реинвестирования лучше всего разобрать на конкретном примере. Допустим инвестор вложил в разнообразные активы тысячу долларов, а спустя месяц получил доход в размере ста долларов. Эти сто долларов инвестор может потратить на собственные нужды или вложить в какие-либо финансовые инструменты, что позволит ему рассчитывать на получение дополнительного дохода.

Реинвестирование капитала. Особенности

Многие начинающие вкладчики пренебрегают реинвестированием, предпочитая тратить весь получаемый доход на собственные нужды. Это происходит потому, что они не знают о правиле отложенного вознаграждения.

В чем заключается суть отложенного вознаграждения, лучше всего также разобрать на конкретном примере. Допустим вы обладаете объемом денежных средств достаточным для приобретения самого современного смартфона. Если вы примете решение не приобретать смартфон, а имеющиеся деньги потратить на инвестиции, то спустя определенный отрезок времени, вы сможет купить не только смартфон, но и съездить на курорт.

Допустим вы вложили 1000 долларов в инвестиционный инструмент, который приносит доход в размере 10% ежемесячно. Таким образом, в конце каждого месяца вы получаете 100 долларов. Таким образом ваш готовой доход составит 1200 долларов.

Если в первый же месяц вы реинвестируете полученную прибыль, то проценты будут начисляться не с 1000, а с 1100 долларов. В следующем месяце вы получите доход в размер 100 долларов. В результате ваш годовой доход будет составлять не 1200 долларов, а 2138.

Если вы желаете максимально быстро достигнуть желаемого уровня доходности вашего инвестиционного портфеля, необходимо не только постоянного реинвестировать получаемую прибыль, но и время от времени осуществлять дополнительные вливания капитала. Так, например, вы можете увеличивать объем вашего инвестиционного капитала, внося в него 10% вашей заработной платы.

Методы реинвестирования капитала

В настоящее время существует два основных метода реинвестирования капитала:

Полное.
Частичное.

Полное реинвестирование капитала было описано выше. Оно предполагает использование всей полученной прибыли в новые инвестиции. Таким образом, инвестор использует всю получаемую прибыль для постоянного увеличения размеров оборотного капитала. Этот метод обычно применяют начинающие инвесторы, для которых инвестиции не являются основным методом получения дохода. Таким образом, они могут позволить себе не использовать доход от инвестиций для удовлетворения собственных потребностей. Эта методика позволяет увеличить оборотный капитал за максимально короткий срок.

Частичное реинвестирование позволяет за счет получаемого дохода не только увеличивать оборотный капитал, но и удовлетворять собственные потребности. При использовании этого метода часть получаемой прибыли инвестор вкладывает в новые инвестиции, а оставшуюся часть использует для удовлетворения собственных потребностей. В отличие от полного реинвестирования этот метод позволяет увеличивать оборотный капитал значительно медленнее. Но при этом у инвестора появляется возможность уже сейчас пользоваться доходом от инвестиций, что положительно сказывается на его психологическом состоянии.

Если вы не ставите перед собой цели максимально быстро увеличить размер оборотного капитала, то лучше всего отдавать предпочтение именно частичному реинвестированию. При этом, главное определить оптимальную долю дохода, которую вы будете отправлять на реинвестировании.

Здесь все зависит от объема инвестированного капитала. Если вы не обладаете крупным капиталом, то первое время лучше всего тратить на реинвестирование 80% получаемого дохода. Со временем, когда ваш инвестиционный капитал существенно вырастет, вы сможете снизить долю реинвестирования до 20%.

Все о тюнинге авто