Структура банковской системы. Доклад банковская система италии К крупнейшим банковским семействам средневековой италии относятся

УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ФАКУЛЬТЕТ ИНФОРМАТИКИ И РОБОТОТЕХНИКИ

КАФЕДРА «ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Деньги.Кредит.Банки»

«Банковская система Италии»

ВЫПОЛНИЛ:

Студент гр. ФДО- 402пз Сягаев А.А.

РУКОВОДИТЕЛЬ:

Ассистент Э.Н. Валетдинова

Введение 4

1 Банковская система Италии 5

1.1 История становления банковской системы Италии 5

1.2 Центральный банк Италии 10

1.3 Коммерческие банки Италии 14

1.4 Специализированные банки Италии 18

1.5 Группы финансовых учреждений 22

2 Практическая часть 24

Заключение 29

Список использованных источников 32

Введение

Роль банковской системы в современной рыночной экономике огромна. И все изменения в ней, тем или иным образом затрагивают всю экономику. Стабильность банковской системы имеет чрезвычайное значение для эффективного осуществления денежно-кредитной политики.

Италия занимает одно из лидирующих положений среди экономик мира. Филиалы ее коммерческих банков расположены по всему миру, они имеют четкую и эффективную систему.

Целью данной курсовой работы является изучение банковской системы Италии.

В соответствии с поставленной целью, в курсовой работе будут решены следующие задачи:

1) рассмотрена история формирования банковской системы Италии;

2) рассмотрена структура банковской системы Италии;

3) проведен сравнительный анализ банковских систем Италии и России.

1 Банковская система Италии

1.1 История становления банковской системы Италии

Банковское дело в Италии зародилось в Риме и было организовано по образу и подобию греческого. Аргентарии или мензарии, проводившие операции по приему денежных вкладов, переводу денежных средств, выдаче простых и ипотечных ссуд, организации и проведении аукционов, появились уже в III в. до нашей эры.

Они принимали деньги на хранение, осуществляли переводную операцию и выдавали ссуды - ростовщические, промышленные, под залог недвижимости - ипотечные. Они также занимались организацией аукционов и проведением их. С аукционов продавалось заложенное имущество своего и других банков с получением комиссионных.

Дома Опиев и Игнациев осуществляли свои операции на территории от Македонии до Геркулесовых Столбов. Особенно банковская деятельность утвердилась в конце Средних веков и, в период Возрождения в Венеции и Флоренции, где помимо коммерческих банков осуществляли свою деятельность общественные банки (1156-1171), занимавшиеся переводом средств со счетов и получившие название жиробанков.

Первым таким банком стал Венецианский банк «Monte Nuovo». Банки представляли собой собственно общественные учреждения, принимавшие налоги и производившие некоторые банковские операции, и подразделялись на «светские горы» (Monies provant) и «горы», учрежденные для борьбы с ростовщичеством и находившиеся под покровительством духовенства (Monies pietatis).

Дальнейшее развитие банков привело к участию государства в их деятельности. В 1401 г. путем слияния многих товариществ - кредиторов правительства был образован знаменитый Банк св. Георгия в Генуе, ставший кредитором Республики.

В качестве капитала ему были уступлены таможенные и другие государственные доходы. Банк пользовался большими привилегиями - Генуэзский дожь (мэр) при своем вступлении в должность должен был присягать, что он обязуется защищать самостоятельность банка и способствовать его процветанию.

С 1463 по 1505 гг. папой римским Банку было предоставлено право отлучить от Церкви неисправимых должников.

И только в 1675 г. этот банк стал жиробанком.

В это же время начинают появляться и первые кредитные учреждения, в частности, в 1473 г. появились первые ломбарды, предоставлявшие ссуды под залог частным лицам.

А в 1587 г. был открыт в Венеции государственный жиробанк «Banco di Rielto» Впоследствии развитие банковской системы происходило за счет появления новых жиробанков и депозитных коммерческих банков, возникновения сберегательных касс, ипотечных и деловых банков, создания сети кредитно-финансовых учреждений.

В 1893 г. появляется Итальянский национальный банк, который получает право монопольной эмиссии банкнот (с 1926 г.) и начинает выполнять функции центрального банка страны.

Основные черты современной банковской системы Италии сформировались в 20-30 гг. XIX вв.

Кризис 30-х гг. серьезно затронул банковскую систему, что вынудило государство произвести национализацию значительной части банков и сформировать в качестве высших органов кредитной системы два института - Межминистерский комитет по кредитам и сбережениям и Центральный эмиссионный банк - Банк Италии.

Второй уровень кредитной системы представлен коммерческими банками и специализированными кредитные учреждениями.

Современной банковской системе Италии присущи свои особенности.

Во-первых, значительна доля участия государственного сектора (на такие банки приходится 35% депозитов, 35% кредитов и 40% служащих в банковской сфере).

Присутствие государства в банковском секторе проявляется в двух формах: обеспечение кредита, которое было отменено в 1983 г., и обязательство использовать определенную долю своих активов в виде земельных, сельскохозяйственных и движимых облигаций.

Последнее касается теперь только земельных и сельскохозяйственных облигаций, их обязательная доля снизилась до 4,5%.

Присутствие государства в банковском секторе усиливается политизацией, так как назначение на руководящие посты банков происходит в соответствии с правилом так называемой политической «сортировки».

Например, президентом «Банко национале дел Раворо» является социалист, президент «Банко ди Сицилия» - республиканец, а президент «Банко ди Наполи» - социал-демократ.

Во-вторых, банки и кредитные учреждения делятся на институты краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного кредитования.

Институты краткосрочного кредитования включают шесть основных групп:

1) государственные кредитные учреждения, преимущественно коммерческие банки, кредитующие крупные фирмы;

2) банки национальных интересов, осуществляющие широкий круг банковских операций;

3) негосударственные коммерческие банки, имеющие большое количество отделений и обслуживающие средних и мелких предпринимателей и частных клиентов;

4) сберегательные кассы, деятельность которых связана с частной клиентурой и ограничена рамками определенной территории;

5) ремесленные и сельскохозяйственные институты, народные или кооперативные банки, предназначенные для финансирования мелких и средних предприятий промышленного и сельскохозяйственного производства;

6) специализированные кредитные институты, предоставляющие в основном инвестиционные займы предприятиям.

Для институтов средне - и долгосрочного кредитования характерна узкая специализация (промышленность, сельское хозяйство, ипотечное кредитование, кредитование средних и мелких предпринимателей).

Характер специализации определяет срок кредита. Большинство этих институтов государственные и полугосударственные.

Они формируют свои капиталы за счет эмиссии займов и депозитов. Наиболее распространены учреждения краткосрочного кредита, насчитывающие более 1000 кредитных учреждений.

Итальянская банковская система всегда испытывала большую конкуренцию со стороны сберегательных касс, которые хотя и не являются универсальными, остаются очень сильными конкурентами в своей сфере деятельности, что является еще одной особенностью системы.

С конца 70-х гг. усилился процесс приватизации банковской системы, хотя доля государства еще остается значительной. Например, в 1988 г. был приватизирован «Медиобанк».

В результате 50% его капитала принадлежит частным лицам, 25% - банкам национальных интересов и 25% - государству.

В последние годы Банки Италии стали проводить политику внешнего развития, особенно в направлении Франции и Германии, а итальянский рынок стал доступным для вложений иностранных банков.

Высшим органом кредитной системы является государственный институт - Межминистерский комитет по кредитам и сбережениям, созданный в 1947 г. и представляющий собой так называемое мини-правительство, наделенное большими полномочиями. В его функции входят:

обеспечение нормального функционирования кредитной системы Италии;

разработка основных направлений кредитной политики и контроль за ее осуществлением;

контроль за всеми важными структурными изменениями в банковской системе: открытием новых кредитных учреждений, отзывом лицензий; с одобрения комитета происходит принятие уставов банками, внесение изменений в них, назначение на руководящие посты;

санкционирование всех предписаний, определяющих нормы и правила деятельности кредитных учреждений, эмиссию ценных бумаг;

осуществление контроля за деятельностью Банка Италии, разработка основных рекомендаций для его деятельности.

Несмотря на множественность функций, Комитет не имеет права осуществлять непосредственный контроль за кредитной системой. Данная функция делегирована центральному банку.

Межминистерским комитетом по кредитам и сбережениям управляет председатель, который является министром казначейства. Членами комитета выступают министр общественных работ, министр промышленности, министр сельского хозяйства, министр внешней торговли, министр бюджета и экономического программирования, министр финансов. В работе Комитета принимает участие Управляющий Банком Италии.

Банки и банковская система Италии в 90-х гг. XX в. явили удивительный пример быстрого и успешного перехода от наиболее отсталой и неэффективной среди развитых стран финансово-банковской системы к современной, динамичной и мобильной,
Банковское дело в Италии имеет вековые, если не тысячелетние, традиции. Прообразы современных банков появились еще в Древнем Риме, а в XIV- XVI вв. «прабанкн» переживали период подлинного расцвета. Итальянские купцы способствовали распространению переводных векселей, известных ещесХИ в. Страхование морских судов и грузов (морское страхование) впервые появилось в Генуе в 1401 г. Имен-т итальянцы научили мир принципам ведения бухгалтерского учета, едя в практику современную систему бухгалтерского учета методом ойной записи, а венецианец Лука Паччоли написал в 1494 г. первый мире трактат по бухгалтерскому учету.
Итальянцы доминировали в разработке новых методов кредитования и банковского обслуживания, хотя кредит как таковой и не был итальянским изобретением.
Итальянцы были первыми, кто начал заниматься депозитной банковской деятельностью. Задолго до появления первых публичных банков в Барселоне (1401 г.) и Генуе (1407 г.) семейные товарищества в Италии уже руководили процветающими частными банками. К 1250 г. в каждом большом итальянском городе было не менее десятка крупных торговых и банковских фирм (в одной лишь Флоренции их насчитывалось восемьдесят). Итальянские банки изначально развивались как семейные предприятия. Некоторые семьи (Медичи, Фьюджери) были богаче государств, в которых они жили, а их могущество превосходило могущество королей. Именно они возводили на трон королей, избирали пап и сами превращались в высшую знать. Среди членов семьи Медичи были графы, королевы и римские папы, а семья Фьюджери оказала поддержку Габсбургам и сделала Карла V императором Священной Римской империи.
Однако уже с середины XVI в., когда центр экономической жизни континентальной Европы начал стремительно перемещаться на северо- запад, банковское дело страны стало приходить в упадок.
Условия, в которых формировались итальянские банки, и «фамильные черты» наложили отпечаток на всю последующую историю банковской системы страны.
До 1993 г. деятельность банков Италии определялась Банковским законом 1936 г. Этот закон ограничивал деятельность банков жесткими регулирующими нормами, в которых надзорные органы имели неограниченные права. Например, любой новый банк должен был пройти предварительную регистрацию, а далее предварительной регистрации подлежали любые новые направления деятельности. Для открытия филиаловтак-же требовалось специальное предварительное разрешение. Более того, прежний банковский режим предусматривал функциональную, секторальную (операционную) и территориальную специализацию. Функциональная специализация заключалась в разделении деятельности по привлечению ресурсов, осуществляемую коммерческими банками (aztende di credito), от аналогичных операций, проводимых специализированными институтами долгосрочного кредита {instituti di creditospecia/e). Если коммерческие банки имели право принимать депо- знты до востребования, краткосрочные (до 18 месяцев), средне- и долгосрочные депозиты, то специализированные кредитные институты могли принимать только долгосрочные ресурсы. Эта сложная система отражала итальянский вариант преодоления кризиса 1920-1930-х гг. Коммерческие банки функционально подразделялись на группы:
государственные банки (Banco di Napoli, Banco di Sicilia, Banco Nazionale del Lavoro, Istituto Bancario San Paolo di Torino, Monte dei Paschi di Siena and from 1944 Banco di Sardegna);
банки национальных интересов {Banco Commerciale Italiana, Istituto di Credito Italiano and Banco di Roma);
банки в форме обществ с ограниченной ответственностью (акционерные);
кооперативные банки (banche popolare);
сберегательные банки;
залоговые (ипотечные) банки 1 и 2 класса;
сельские и ремесленные взаимные банки;
отделения иностранных банков.
На некоторые из этих категорий банков распространялись дополнительные юридические нормы, ограничивавшие их операции. Государственные банки были организованы преимущественно в виде фондов. Состав совета директоров и правления этих банков, а также заработная плата членов совета и правления определялись центральными правительственными органами.
Банки национальных интересов представляли собой крупные банки, ; организованные в акционерной форме. Акции этих банков принадле- жали Institute per la ricostmzione industriole - IRI, государственной корпорации. Цель подобной операции заключалась в попытке противостоять возможности преобладающего влияния негосударственных (частных) банков. «Национальный интерес» определялся просто на основе широкого территориального представительства этих банков (наличием филиалов по меньшей мере в 30 провинциях страны).
Сберегательные, кооперативные, сельские и ремесленные банки изначально учреждались для оказания помощи местным сообществам предпринимателей, фермеров и ремесленников. Большая часть сберегательных банков возникла еще в XVIII в., а кооперативные, сельские и ремесленные - в XIX в. Сберегательные банки, как правило, были организованы как фонды, а сельские и ремесленные представляли собой кредитные кооперативы и «кассы взаимопомощи». Однако постепенно нарастали различия между кооперативными и сберегательными банками, с одной стороны, и сельскими и ремесленными - с другой. Операции последних ограничивались одним или несколькими муниципалитетами, а их членами могли быть только резиденты данной территории. Кооперативные и сберегательные банки могли открывать (по специальным разрешениям) отделения за преде-пами «ареала распространения». Например, Banco Popolare di Nova га и Banco Popolare di Milano (кооперативные банки) и Cassa di Risparmio delle Province Lombarde (сберегательный банк) имели филиалы по всей Италии и за рубежом. Характерной чертой сберегательных и взаимных банков было ограничение на число акций, принадлежащих одному акционеру.
Секторальная специализация относилась к активным операциям специализированных кредитных институтов и специальным разделам активных операций государственных и сберегательных банков. В соответствии с действовавшими правилами специализированные кредитные институты и специальные разделы государственных и сберегательных банков были обязаны и имели право кредитовать только один экономический сектор (например, сельскохозяйственный кредит, кредиты на строительство жилья, потребительский кредит, инвестиционные операции и т.д.).
Наконец, территориальная специализация заключалась в разрешении проводить операции только в месте регистрации головного банка или филиала.
К началу 1990-х гг. банковский сектор Италии представлял собой наиболее фрагментированную и наименее прибыльную банковскую систему в Европе, в которой работали более тысячи банков, связанных между собой сложной системой корреспондентских отношений. В пяти самых крупных банках хранилось менее Уз внутренних рознич- ных депозитов по сравнению с аналогичным показателем в 50?о в Великобритании.
В течение первой половины 1990-х гг. итальянские банки, как и их зарубежные конкуренты, столкнулись с серьезными трудностями, связанными со спадом экономической активности и кризисом недвижимости. «Плохие» долги достигли максимума в середине 1990-х, увеличившись почти до 10% общей суммы кредитной задолженности в 1996 г. Одновременно итальянские банки проходили период крупных изменений в контексте дерегулирования и приватизации. Хотя такие изменения к тому времени были фактически выполнены в большинстве западных стран, правительство Италии провелоотмену госконтроля за финансовой системой значительно позже. Необходимая адаптация итальянских банков к изменившейся среде проходила через политику поддержки концентрации. Концентрация, хотя и происходившая намного позже, чем в какой-либо иной сфере экономики и в какой-либо другой стране Евросоюза, быстро вела к появлению намного более крупных институтов, значительно лучше «экипированных», подготовленных к конкуренции на Европейской арене. В течение всего переходного периода, до 1997 г., структурно слабая доходность итальянских банков продолжала падать. Только в 1997 г. в балансовых отчетах стали видны благоприятные изменения показателя дохода на капитал, постепенно возвращающегося к уровню, более соответствующему международным стандартам. В 1997 г. средний доход на акцию у пяти лучших банков составлял только около 4%, тогда как в Великобритании он составлял 27%. Более низкую доходность банковского сектора имела только Франция.
Кроме того, в стране сохраняется четкое разделение на богатый развитый Север и экономически отсталый Юг, что отражается и в структуре банковской системы, и на распределении банковских услуг, и на финансовом состоянии самих банков.
Однако вступление в Евросоюз и перспективы введения общей валюты потребовали радикальных изменений в финансовом секторе. В итальянском банковском бизнесе начались перемены, подстегиваемые Европейским валютным институтом и правительством страны, все более и более понимающим необходимость свободного рынка и международного сотрудничества. Вызванное объединением падение процентных ставок подразумевало, что банки должны искать альтернативные источники дохода или новые способы снижения затрат, поскольку услуги итальянских банков с их сонмом иждивенцев не могли быть конкурентоспособными. Лозунги нового времени - консолидация, распределение банковских услуг и акционирование.
Тема 9. Банковская система Италии
Как в других развитых странах, в 80-х гг. начались и в 90-х гг. значительно ускорились серьезные изменения в законодательстве и в методах регулирования, что явилось ответом Италии на открытие и интеграцию финансовых рынков и прогресс в информационных технологиях; нарастала конкуренция между банками и между банками и другими финансовыми посредниками. Банки реагировали на происходящие изменения наращиванием капитала, слияниями и поглощениями, расширением сфер деятельности, повышением эффективности.
В Италии, как и в Европе в целом, консолидация стимулировалась расширением рынка, открытием иностранной конкуренции, ростом услуг по управлению активами и введением единой валюты. В Италии концентрация банковской системы, оцениваемая на основе рыночной доли пяти крупнейших групп, достигла 54%, что соответствует Франции и выше, чем в Германии. В Соединенных Штатах этот показатель повысился с 1990 г. к 1999 г. с И до 27%.
В начале 90-х гг. ограничение традиционным банковским бизнесом и понесенные потери по ссудам наряду с высокими трудозатратами и повсеместной операционной неэффективностью привели к рез->му снижению доходности итальянских банков. На банки, располо-нные на юге Италии, в силу географического ограничения ссудных ераций оказал влияние глубокий кризис экономики Юга.
В начале 1990-х гг. в банковском секторе Италии проявились не-.В Италии доминирующими являются розничные банки. Итальянские сберегательные и кооперативные банки действительно играют важную роль, как в Германии, Испании и во Франции, но в этих странах подобные учреждения не пользуются столь широкими привилегиями или преимуществами (дешевые ресурсы, монополия распределения некоторых банковских продуктов), являющимися результатом неравных условий, неодинаковых правил игры. До начала 1990-х гг. в дополнение к уже упоминавшемуся активному участию государства и муниципалитетов в инвестицияхв банковскую систему (около 60% капитала) кредитные учреждения играли приоритетную роль в финансировании общественного сектора.
Принятый в 1990 г. закон Амато-Карли (Amato-Carlf) среди других положений утвердил раскрытие капитала в принадлежащих государству банках и предусмотрел их преобразование в акционерные компании, Удаление государства из банковской системы Италии началось с
приватизации «Кредите итальяно» (Creclito Italiano) в 1993 г. и закончилось приватизацией специализированного кредитного института «Ме-диокредито сентрале» (Mediocredito Centrale) в 1999 г. Однако значение государства как одной из основ итальянской системы продолжает сохраняться, хотя и резко уменьшилось (порядка 15% акций в 2001 г.) под воздействием изменений в законодательстве.
До середины 1990-х гг. внутренняя рыночная доля крупнейших банков Италии оставалась относительно скромной по сравнению с их главными зарубежными конкурентами. Внутренняя рыночная доля пяти крупнейших итальянских банков, поданным Банка международных расчетов (BIS) составлявшая только 29% общих активов в 1995 г., резко повысилась наряду с увеличением размеров этих банков и достигла 54% к концу 2000 г. (поданным Банка Италии). Если оценивать по этому критерию, уровень концентрации банковского сектора значительно повысился. Несмотря на все эти показатели, банковская система Италии остается чрезвычайно фрагментированной с множеством мелких кредитных учреждений, делящих между собой остальную (46%) часть рынка. Более того, финансирование итальянской экономики было затруднено годами неэтичных методов работы. Многие заемщики были вынуждены оплачивать очень высокие проценты из-за способов ведения банковского бизнеса. Закон против ростовщичества, который вступил в силу в 1996 г., предусматривает, что процент по ссуде не может превышать среднюю рыночную ставку больше чем на 50%. Это, безусловно, представляло огромный шаг вперед в очистке «уникальных» итальянских методов. Однако итальянские банки ждала волна пересмотров ссуд на недвижимость, что в свою очередь отрицательно повлияло на размер процентной маржи. И более того, решением Кассационного Суда в 2000 г. было определено, что закон против ростовщичества мог применяться ретроспективно, к ссудам, взятым до марта 1996 г. Оценка стоимости такого решения для банков находится между 7,75 млрд и 25 млрд евро (от 6,2% до 19,9% их акционерного капитала на 31 декабря 2000 г.), и Управляющий Банком Италии обратился к министру Казначейства, прося срочного законодательного вмешательства. В декабре 2000 г. принятый Кабинетом Министров декрет утвердил, что нормой ростовщичества считается ставка, преобладающая на момент заключения контракта. Таким образом, затраты по компенсации были ограничены суммой 1,3 млрд евро в течение 10 лет (около 1 % акционерного капитала).
Последняя особенность итальянской банковской системы - недостаток ее открытости иностранному капиталу. Доля банковских активов банка, находящихся в иностранных банках, является самой низ- кой в Европе (около 3,5% против 14% во Франции или 57% в Великобритании в 1998 г.). Слабое проникновение иностранных банков на внутренний рынок можно объяснить в значительной степени тем фактом, что в течение многих лет им было запрещено принимать депозиты от резидентов Италии. Однако в течение последних трех лет отдельные иностранные банки и финансовые компании использовали возможности сектора реструктуризации, с тем чтобы усилить свое влияние, Некоторые европейские банки имеют существенные доли акций в итальянских банках. Например, «Креди Агриколь» {Credit Agricote) в ноябре 1999 г. увеличил свою долю в акционерном капитале «Банка Интеса» {Вапса Intesa) с 25% до 27%. После объединения «ИнтесаБСИ» (Intesa ВС1) с бан ком « Komi гт» (Comit) доля « Креди Агриколь» в этой новой банковской группе составляет 15% и он является самым крупным акционером.
Следующий за ним немецкий «Коммерцбанк» {Commerzbank) имеет долю, равную 4,3% капитала. Депозитный банк (Caisse cles Depots) в 2002 г. заключил союз с «Сан-Паоло ИМИ» {San Paolo IMI) - 5% капитала этого итальянского банка в обмен на 2,5% доли в филиале Кассы CDC-fxis. С апреля 2000 г. испанский BBVA управляет 10% акционерного капитала «Банка Насьонале дель Лаворно» {Banco Nazionale del iavoro), а голландский банк «АБН Амро» {ABNAmro) имеет 8,6% акций «Банка ди Рома» {Banco di Roma) с октября 2000 г. Точно так же итальянские банки, традиционно имевшие очень незначительное присугст-вие на иностранных рынках, недавно усилили свои позиции в некоторых центральных и восточных странах Европы, где их рыночная доля достигает в некоторых случаях 20%. Третий по величине итальянский банк «Сан Паоло ИМИ» приобрел начальную долю в 15% капитала словенского «Банка Копер» {Вапко Корег) как «прелюдию к дружественному слиянию». Группа «Интеса» недавно объявила о своей готовности увеличить свою долю в «Креди Лионне», когда французское правительство, как предполагается, начнет продажу своего пакета акций в размере 9,49%. В июне 1999 г. «Уникредито» {Unicredito\\ приобрел 50,1% польского банка «Пекао» {Рекао).
Надо отметить, что «Уникредито Итальяно» {Unicredito Italiano) - самая большая банковская группа в Италии по размеру рыночной капитализации (более 22 млрд евро на конец июня 2002 г.) и находится на лидирующих позициях в Европе по эффективности и доходности, а по размеру полных активов занимает место в числе двадцати самых крупных европейских групп (208 млрд евро на 1 января 2002 г,). Сегодня «Уникредито Итальяно» включает семь коммерческих банков в Италии и еще пять, приобретенных в Центральной и Восточной Европе. Группа является в настоящее время лидером среди итальянских бан- ковских групп в этой области: помимо банка «Пекао» в ее состав входят самые большие банки Хорватии - «Загребска Банка» (Zagrebacka Вапка), приобретенный в 2002 г., и в Болгарии - «Булбанк» {Ви/Ьапк), приобретенный в 2000 г., а также пятый по величине банк в Словакии «Унибанка» (Unibanka), приобретенный в 1999 г., и румынский «Де- мирбанк» (Demirbank), специализирующийся на корпоративном обслуживании. В Турции «Уникредито» и группа «Кос» достигли соглашения об установлении партнерских отношений в области финансовых услуг.
Закон Амато-Карли установил основные принципы приватизации банковского сектора. Следующий банковский закон от 27 августа 1993 г. (акт объединения), ставший истинной конституцией для шаль-янской банковской системы, завершил гармонизацию законодательства Италии со второй Европейской Директивой по банковской координации. Это позволило реконструировать структуру итальянской банковской системы, устраняя различия между специализированными учреждениями, предоставляющими средне- и долгосрочный кредит, и розничными банками (краткосрочный кредит). Цель этого закона состояла втом, чтобы поощрить появление новой модели финансового института комплексного обслуживания - в противоположность существовавшей ранее системе специализированных банков, которые были отделены от промышленности и характеризовались высоким уровнем собственности общественного сектора. До конца 1990-х гг. Италия была далеко позади своих международных конкурентов в модернизации сферы финансов. Например, барьеры, разделяющие финансовые рынки (обязательства и деньги), снизились только после принятия акта объединения 1993 г., тогда как во Франции это произошло еще в середине 1980-х гг. Если во Франции юридическая основадля секьюритизации была определена в 19S8 г., то в Италии она отсутствовала до 1999 г. Итальянские банки рассматриа-ли закон 1999 г., обеспечивающий юридические основы для реструктуризации долгов, как возможность «стереть» сомнительные долги из балансовых отчетов, тем самым передавая груз риска вовне. Практически не вся, но значительная часть таких долгов была секьюритизирована. Это позволило банкам значительно снизить долю невозвращенных долгов в общей сумме выданных кредитов. Новые нормы банковского надзора также регулируют порядок выпуска кредитных дериватов.
И наконец, «фондовая» организация банковской системы также может скоро остаться в прошлом. Закон Сьямпи-Пиндза {Ciampi-Pinza) 1999 г., который первоначально предусматривал максимальную долю фондов в банках в размере не более 51% к 2005 г., не будет вводиться, В Законе о финансах на 2002 г. приняты новые, более строгие правила, заменяющие этот закон. В соответствии с этими правилами фонды обязаны в течение трех месяцев преобразоваться в некоммерческие организации, чтобы отделить функции и задачи фондов от функций и задач банковского сектора и вынудить их продавать свои доли независимой сберегательной управляющей компании. Цель удаления фондов из банковского сектора, по разъяснениям властей, заключается в освобождении банков от несвойственных им функций, чтобы они могли конкурировать в Евросоюзе и за его пределами «в условиях приватизации и развития». Дерегулирование банковского сектора и опасения усиления европейских конкурентов на внутреннем банковском рынке Италии после введения единой валюты побудили итальянские банки повышатьсвою эффективность через попытки достижения «критической массы». Несмотря на начавшийся в 1994 г. процесс реструктуризации, итальянская банковская система оставалась чрезвычайно фрагментированной до 1997 г. Имен но тогда политика поддержки слияний компаний в банковском секторе усилилась, изменив итальянский банковский пейзаж в течение очень короткого промежутка времени. Все три направления «утяжеления» итальянских финансов возникли от слияний компаний, происходивших в 1998 г. Сегодня «ИнтесаБСИ» (IntesaBCl), группа, возникшая из слияния банков «Амброзиано Венето» {Ambrosiano Veneto) и «Карипло» (Cariplo) в 1998 г. и дополненная поглощением «Комит» {Comit, Banco Commerciale Italiana) в 1999 г., имеет все признаки финансового института с полным, комплексным обслуживанием. Два других главных игрока остаются более специализированными. «Сан Паоло ИМИ» {San Paolo IMF), образовавшийся из слияния банков «Сан Паоло» {San Paolo) и «ИМ И» {JMI, Istituto Mobiliare Italiano), в настоящее время ориентируется на управление активами, уже выбрав оригинальные инновационные каналы предложения, которые позволили ему значительно увеличить свою рыночную долю в 2000 г. С другой стороны, «Уникре-дито» (Unicredito), поглотивший «Кредите Италиано» (Credito Italiano), больше сосредоточен на розничном бизнесе. Группа менее крупных банковских учрежедний обращается вокруг этих «национальных чемпионов». Эти небольшие банки имеют прочные региональные связи, и большинство из них еще не связано с процессом реструктуризации. Однако исключений становится все меньше, поскольку значительное число этих банков последует за примером регионального «Банко Кар-дине» {Banco Cardine), который находится в процессе слияния с «Сан Паоло ИМИ» с начала 2002 г.
До настоящего времени юридический статус взаимных институтов оставлял их вне процесса реструктуризации банковского сектора. Фак- тически каждый акционер такого банка имеет только один голос независимо от количества имеющихся у него долей капитала, что исключает любые враждебные перевороты. Поэтому небольшое число кооперативных групп, участвующих в реструктуризации сектора, объединялось добровольно. Примерами являются «Банко Монтдеи Паши ди Сьена» {Banco Monte dei Paschi di Siena), который взял под свой контроль «Банка Агрикола Монтована» (Banco Agricola Manlovana) в 1999 г., или «Кредите Аграрио Брешиана» (Credito Agrario Bresciano) и «Банко Сан Паоло ди Брешиа» (Banco San Paolo di Brescia), которые слились и образовали «Банко Ломбардиа» (Banco Lpmbardia). Введение операционных правил, расширяющих права голоса участников (акционеров) взаимных банковских учреждений, будут, как полагают, стимулировать вовлечение взаимных банков в процессы концентрации.
Консолидация снижала затраты, расширяла масштабы производства и распределения новых видов услуг, диверсифицировала риски. С 1990 г. до начала 2001 г. произошло 508 слияний и поглощений. В 157 случаях присоединенные банки укрепили присоединившие их структуры. В деятельности структур, становящихся постепенно все более консолидированными, появилась возможность использовать преимущества местных связей и опыта банков. Число банков снизилось от 1176 до 830, а значение банковских групп значительно возросло. Приватизация банков и их листинг на фондовой бирже сделали право собственности и контроль над банками полностью оспариваемыми. Рыночная доля банков, управляемых государством или фондами, сократилась с 68% в конце 1992 г. до 17% в 1999 г. и 15% в 2001 г. Совокупные активы банковских групп, внесенных в листинг на фондовой бирже, повысились от 30% до более чем 70% от активов промышленных фирм. Иностранные посредники - значимые акционеры в ведущих банках Италии и имеют значительную долю акций в пяти самых крупных банковских группах.
Консолидация и приватизация сопровождались выходом на рынок новых участников, как итальянских, так и иностранных. В течение 1990-х гг. были открыты 165 новых банков, а число отделений иностранных банков возросло с 41 до 65. Банки, вовлеченные в процессы концентрации, расширили диапазон предлагаемых продуктов значительно больше, чем остальная часть банковской системы. В 1999 г. комиссии и доходы от деятельности, не связанной с кредитованием, составили 45% валовых доходов банков, тогда как в середине 1990-х гг. они составляли менее 30%. Планы реорганизации, \"осуществленные вслед за слияниями, включали меры по значительному сокращению численности персонала. Число служащих сократилось на 20 тыс. человек или 5,5% по срав- нению с 1995 г. Затраты на одного служащего стабилизировались, хотя все еще высоки по международным стандартам. Был достигнут существенный рост производительности труда: между 1997 и 1999 гг. доход-брутто на одного работающего увеличивался (в сопоставимых ценах) в среднем ежегодно на 4,4%, тогда как втечение 1990-1996 гг. этот показатель оставался практически неизменным.
Баланс интересов различных категорий акционеров кредитных учреждений влиял на относительно посредственное качество оказания финансовых услуг, наблюдаемое до середины 1990-х гг. Однако финансовая доходность быстро стала приоритетной. Центром внимания стал контроль за стоимостью операций. Таким образом, после существенного прогресса до 1995 г. в политике развития сети филиалов и количества операционных банковских окон отношение накладных расходов к чистому банковскому доходу быстро улучшилось. В 1995г.этот показатель (81,5%) был выше, чем у крупных иностранных банков (76,4% у крупнейших французских банков). В 2000 г. операционное отношен ие было близко к показателям зарубежных конкурентов итальянских банков (порядка 60%). В течение второй половины 1990-х гг. итальянские банки проводили политику модернизации и расширения предлагаемых финансовых продуктов (страхование жизни, потребительский кредит).
Несмотря на эти усовершенствования, возможности банковской системы Италии все еще относительно высоки (большое количество кредитных учреждений, филиалов и банковских рабочих мест, боль-шоп объем капитала). Это дает основания полагать, что есть все условия для дальнейшей рационализации затрат, особенно в случае средних по размерам и региональных банков. Кроме того, потенциал развития диалогового банковского дела дает итальянским банкам возможность увеличить структурную доходность. Диалоговое банковское обслуживание развивается в Италии с большой скоростью вследствие неразработанного резервуара клиентов, тех, кто еще не используют интернет-услуги. В Италии диалоговые банковские услуги используют только 3,5% клиентов, тогда как в Швеции ими пользуется 25% клиентов, а в Германии - 12%. Происходящее в результате концентрации капитала повышение эффективности работы банков принесло пользу и их клиентам: сроки исполнения традиционных видов услуг ускорились, особенно для мелкого бизнеса и частных лиц. Исследование банковского рынка Италии на уровне регионов и областей показывает, что сокращение количества мелких банков как следствие консолидации не уменьшило поступление кредитов малым и средним предприятиям. На уровне провинций ставки по депозитам, выплачиваемые образовавшимися в резуль- тате слияний банками, в 90-х гг. возросли по отношению к остальной части банковской системы. На региональном уровне проценты по ссудам, предоставляемым банками с наибольшей рыночной долей, в целом упали и сравнялись со ставками других банков. Эта тенденция была наиболее явна в регионах с большим числом банков.
Разрыв в доходности между банковской системой Италии в целом и банковскими системами других стран еврозоны почти исчез благодаря внедрению новых видов услуг, ограничению затрат и повышению качества управления кредитными рисками. Прибыль повысилась с 2% от капитала и резервов в 1994-1997 гг. до 7,4% в 1998 г. и 9,7% в 1999 г. В течение 90-х гг. спрэд между процентами по депозитам и кредитам сократился с 7 до 3,9 процентных пунктов.
Доходность итальянских банков начала увеличиваться в 199S г. вследствие экономического восстановления и усилий, предпринятых для улучшения качества управления. В настоящее время самые крупные институты имеют ЛО?"(отношение чистой прибыли к капиталу) на уровне 13%. Надо отметить, что у лучших банков (Unicredito Italiano, Ititesa) значение ROE составляет более 18%. Итальянские банки добились существенного прогресса в погоне за своими международными конкурентами, имея более ранний пример французских банков с 1995 г. (табл. 9.1).
Таи л и ua 9.L Показатель чистого довода на ншштал крупнейших банкой страны, %\r\n 1994 г. \\т г. Ш г. ті г> Ш г, 1999 г. f
im г.\r\nГермании 7,2 м ¦и 10.8 SJ !К9\r\nСША И,9 15,6 15,7 19,5 Ї9,8 15,0\r\nФранция 1,4 4,0 7,6 9,6 9,0 14,4 18,0\r\nИталия 1,8 V 2t4 0,5 11,4 і і\r\nВъпико&ритаяня 21 >3 19,6 20,2 19,4 20,2 20,1 І\r\n
Иточн и к: Bank Commission. 200Q. Bankscopc & ВНР Paribas,
Тенденция в оценке качества активов итальянских банков, измеряемой отношением сомнительных долгов к полной сумме задолженности, была различной в первой половине 1990-х гг. и в конце десятилетия. В период с 1993 г. по 1996 г. сомнительная задолженность росла. Ухудшение качества активов, по существу, проистекало из последствий кризиса 1992-1993 гг. и поведения самих итальянских банков, традиционно имевших привилегированных в ущерб качеству заемщиков на все более и более конкурентном рынке. Банки терпели все более возрастающие риски от слабеющих государственных предприятий промышленности (особенно экспортных компаний), от проблем, преследующих строительство и сектор услуг. Кроме того, изменение финансовой картины и падающие темпы инфляции высветили высокий уровень накопленных сомнительных долгов, прежде скрытьгх непрерывным повышением цен. Наконец, в середине 1990-х гг. резко усилились фундаментальные противоречия внутри банковского сектора. Так, качество активов, устойчивое на Севере, продолжало снижаться в южных регионах страны. Средний уровень качества активов в 1997 г. стабилизировался, за исключением небольшого повышения уровня сомнительных долгов к общей сумме выданных ссуд в 1998 г. (в связи с российским и азиатским кризисами). И здесь надо отметить, что в отличие от большинства крупных банков развитых стран итальянские банки получают сравнительно низкий объем доходов от зарубежных операций и тем самым уменьшают возможность «импортируемого» нарастания рисков. Качество активов банков Италии улучшается с IV квартала 1998 г. Эту тенденцию можно объяснить рядом факторов. В частности, от действовавшей в начале 1990-х гг. системы одобрения человека-заемщика итальянские банки перешли к значительно более эффективному процессу одобрения ссуды. Во-вторых, увеличивающееся использование секьюритизации активов, начавшееся в 1999 г., тоже, весьма вероятно, способствует быстрым качественным изменениям.

Банковское дело на территории Италии зародилось в еще в Древнем Риме в III в. до н.э. Первыми банкирами были аргентарии - частные менялы, которым поручали торговые и финансовые дела. Существовали и общественные банкиры, занимавшиеся кредитными операциями под покровитель­ством государства. Слово «банк» произошло от итальянского banco - скамья, прилавок, на которые менялы выкладывали деньги.

Наибольшее распространение банковская деятельность полу­чила в XII в. во Флоренции и Венеции. В 1171 г. в связи с прину­дительным займом республики была учреждена так называемая заемная камера, положившая начало Венецианскому банку.

Дальнейшее развитие банков привело к участию государ­ства в их деятельности. В 1407 г. путем слияния многих това­риществ - кредиторов правительства - был учрежден извест­ный Банк св. Георгия в Генуе (Banca di San Giorgio), ставший кредитором республики. В качестве капитала ему были усту­плены таможенные и другие государственные доходы. В 1492 г. властями города Сиены был образован «Банко Монте дел Паски ди Сиена» (Banco del Paschi di Siena) - старейший банк в мире, существующий до сих пор.

В 1515 г. Папа Лев X официально разрешил взыскание про­центов - церковь оказалась бессильной противостоять разви­тию кредита. При нем было принято постановление об утвер­ждении банков, деятельность которых признавалась епи­скопами полезной.

В 1539 г. в Неаполе был учрежден «Банко ди Наполи» (Banco di Napoli), считающийся сегодня одним из старейших в мире. А в 1587 г. в Венеции открылся государственный жи­робанк, производящий безналичные расчеты, - «Банко ди Риальто» (Banco di Rielto). В это же время появились и другие кредитные учреждения, в частности ломбарды, предоставляв­шие ссуды под залог частным лицам.

Дальнейшее развитие кредитной системы происходило за счет появления новых жиробанков и депозитных коммерче­ских банков, возникновения сберегательных касс, ипотечных и деловых банков, создания сети кредитно-финансовых уч­реждений.

Основные черты банковской системы Италии сформирова­лись в 1920-1930-е гг. Мировой экономический кризис 1929- 1933 гг. серьезно поразил банки, что вынудило государство произвести их национализацию. В 1933 г. во избежание бан­кротства крупных кредитных учреждений, являвшихся глав­ными акционерами кризисных предприятий, правительство Италии передало принадлежащий банкам промышленный ка­питал в собственность государственному Институту про­мышленной реконструкции (IRI). Так крупнейшие итальян­ские банки стали государственными (и в большинстве своем оставались таковыми вплоть до начала в 1993 г. процесса при­ватизации).

Современная кредитная система Италии является трех­уровневой : первый уровень представляет Банк Италии, вто­рой - коммерческие и государственные банки, третий - про­чее специальные финансово-кредитные учреждения.

Банковской системе Италии присущи определенные осо­бенности. Во-первых, значительна доля государственного се ктора (35% депозитов, 35 кредитов и 40% служащих в банковской сфере). Во-вторых, банки и кредитные учрежде­ния делятся на институты краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного кредитования.

На вершине пирамиды кредитных учреждений находится Банк Италии (Bancо d"Italia) - центральный банк Итальянской Республики. Банк Италии был образован в 1893 г. в результате слияния трех крупных банков (Banco Nazionale Renio, Banco Nazionale Toscana и Banco Toscana di Credito per le nazionale induatre). Правовое положение этого банка не урегулировано каким-либо отдельным законом: его права и обязанности за­фиксированы в многочисленных нормативных актах, приня­тых в разнос время.

С момента основания Банк Италии формально являлся эмиссионным банком. Однако до 1926 г. эмиссию денег нарав­не с Центробанком осуществляли «Банк Неаполя» (Banco di Napoli) и «Банк Сицилии» (Banco di Cizilia), а с 1926 г. Банк Италии стал монополистом.

В том же 1926 г. Банк Италии в ходе реорганизации нацио­нального кредита был поставлен во главе банковской систе­мы, получив функции контроля над ней и курсом лиры. В 19.36 г. на основании принятого Закона о банковской дея тельн ости на Банк Италии были возложены функции цен­трального банка.

Структура банка напоминает акционерное общество , но главными акционерами являются государственные и полугосудартвенные учреждения: сберегательные банки, крупные коммерческие банки, страховые компании, институты соци­ального обеспечения. Поэтому практически Банк Италии яв­ляется государственным институтом , а не коммерческой ор­ганизацией, так как контрольным пакетом акций через некото­рые названные структуры владеет государство.

Во Главе Банка Италии стоит Высший совет, который изби­рается на общем собрании владельцев уставного капитала и состоит из управляющего и 12 директоров. Высший совет вы­бирает из числа своих членов комитет Высшего совета, куда входят управляющий и четыре директора, а также генерально­го директора и его заместителя.

Управляющий, генеральный директор и его заместитель утверждаются председателем совета министров. Администра­ция Банка Италии, и в частности управляющий и генераль­ный директор, занимает свои посты, как правило, в течение длительного времени. Например, А. Фацио был управляющим с 1993 по 2005 г. и ушел в отставку лишь в связи с финансо­вым скандалом. В конце 2005 г. совет министров Италии утвердил на должности управляющего Банком Италии вице- президента американского банка Голдман Сакс (Goldman Sachs) М. Драги, известного как архитектора итальянской при­ватизации. 24 июня 2011 г. на саммите стран - участниц еврозоны в Брюсселе было объявлено об утверждении М. Драги председателем Европейского центрального банка (ЕЦБ).

При этом Банк Италии - исполнительный орган, которым, как и в других странах - членах ЕВС, управляет Европейский центральный банк. К основным функциям Центробанка Ита­лии относятся:

реализация монетарной политики с ЕЦБ;

роль кредитора последней инстанции для коммерческих банков и правительства;

эмиссия кредитных денег и организация безналичных расчетов;

учет и анализ внешнеэкономических связей посредством составления и ведения платежного баланса страны;

надзор за кредитными учреждениями;

аккумуляция и хранение официальных золотовалютных резервов.

Несмотря на широкий круг полномочий, которыми наде­лен Банк Италии, с 1947 г. важным органом национальной кредитной системы является государственный институт - Межминистерский комитет по кредитам и сбережениям (МККС), представляющий своеобразное мини-правительство. В его функции входит:

обеспечение нормального функционирования кредитной системы Италии;

разработка основных направлений кредитной политики и контроль ее осуществления;

контроль структурных изменений в банковской системе: открытие новых кредитных учреждений, отзыв лицензий, при­нятие уставов банками, внесение изменений в них, назначение на руководящие посты;

санкционирование всех предписаний, определяющих нормы и правила деятельности кредитных учреждений, эмис­сию ценных бумаг;

осуществление контроля деятельности Банка Италии, раз­работка основных рекомендаций для его функционирования.

Однако МККС не осуществляет непосредственный кон­троль кредитной системы. Эта функция делегирована Банку Италии.

Особенностью кредитной системы Италии является не толь­ко подчиненность ее Центробанка МККС, но и министерству экономики и финансов. В 1981 г. в ходе реформирования кре­дитной системы произошло некоторое «отделение» Банка Ита­лии от казначейства, что означало отказ от автоматического фи­нансирования роста государственного долга в рамках политики бюджетной поддержки приоритетных направлений и отраслей. В 1993 г. Банк Италии получил независимый статус.

Вместе с тем министерство экономики и финансов Италии является политико-административным органом, который регу­лирует вопросы формирования доходов и расходов государ­ства, эмитирует государственные ценные бумаг и управляет оборотом денежных средств, реализуемым посредством счета своеобразного финансового учреждения «Почта Италии» (Poste Italiane SpA). Помимо этого министерство выступает правовым директором МККС.

Банк Италии проводит большую работу по выявлению раз­личных подлогов, афер и финансовых махинаций, случаев утаивания некоторыми банками реальных масштабов деятель­ности н сокрытия их от налоговых служб. Важным аспектом его деятельности стала борьба с мафией и прочими формами организованной преступности, прежде всего в банковской и финансовой сфере. В решении этих вопросов Банк Италии тесно сотрудничает с министерством экономики и финансов, Национальным валютным управлением, финансовой полици­ей, Национальным бюро по борьбе с мафией, другими госу­дарственными и общественными организациями.

Второй уровень кредитной системы Италии представлен коммерческими банками , которые являются в определенной степени государственными (публично-правовыми ). Публич­ный характер этих банков отражает состав их руководящих органов. Например, председатели советов директоров этих банков назначаются декретом министра казначейства. Кроме того, на заседаниях совета директоров присутствует предста­витель банковского контрольного органа (Банка Италии), ко­торый следит за соответствием решений совета распоряжени­ям Центробанка.

Выделяют два вида государственных банков. Во-первых, это государственные кредитные учреждения, являющиеся прямой собственностью государства, и региональные банки, в создании которых немалую роль играют обязательства госу­дарства по стимулированию развития отдельных регионов. Во-вторых, это банки, в которых государство принимает опосредованное участие. К ним относятся банки, являющиеся собственностью государственного Института реконструкции промышленности.

В последние годы в Европейском Союзе обозначилась концентрация банковской деятельности. Италия, где идут процессы реструктуризации и объединения кредитных учреждений в банковские группы, не является исключением. Крупные коммерческие банки представлены преимущественно банковскими группами, среди которых особое место занимают «ЮниКредит Групп» (UniCredit Group) - одна из крупнейших европейских банковских групп, обслуживающая более 40 млн клиентов с самой большой сетью отделений в Центральной и Восточной Европе, и «Интеза Санпаоло» (Intesa Sanpaolo) - группа, образованная в 2007 г. в результате слияния двух крупных итальянских банков «Вапса Intesa» и «Sanpaolo 1М1» и представленная практически во всех сегментах банковского бизнеса, а также некоторые другие.

К государственным относятся региональные банки - «Банко ди Наполи» (Banco di Napoli), «Банко ди Сицилия» (Banco di Sizilia), «Банко Монте дел Паски ди Сьена» (Banco del Paschi di Siena - MPS), «Банко ди Сардиния» (Banco di Sardenia), которые стимулируют развитие отдельных регионов. «Банко Монте дел Паски ди Сиена» (Banco del Paschi di Siena - MPS) является одним из основных кредитных учреждений Италии и входит в число 50 крупнейших банков Европы. В эту же группу входят три банка национальных интересов (БНИ) - «Банко Коммерчале Итальяна» (Ваnсo Commerciale Italiana), Банко ди Рома (Ваnсo di Roma) и «Кредито Италиано» (Credito Italiano). Одновременно они входят в группу депозитных банков.

Банки национальных интересов способствуют развитию частного сектора экономики, поскольку через разветвленную сеть своих отделений они предоставляют многочисленные и разнообразные финансовые услуги, а также услуги итальян­ским предприятиям, осуществляющим внешнеэкономиче­скую деятельность.

Депозитные банки, прежде всего, представляют три на­званных БНИ со своими филиалами, которые являются соб­ственностью Института реконструкции промышленности. Депозитные банки делятся на пять категорий: самые крупные, крупные, средние, мелкие и самые мелкие банки.

Частные банки (банки обычного кредита) - это юридиче­ские лица частного права. Чаще всего они имеют форму ком­пании. Операции этих банков не слишком отличаются от ана­логичных операций публично-правовых банков и БНИ. Отли­чие заключается лишь в составе держателей акций банков этой категории, поэтому существует и иная система контроля их деятельности. Доля частных банков, называемых банками обычного кредита, долгое время сокращалась в результате расширения государственного сектора.

К банкам движимого имущества относят банки, которые конкурируют со своими государственными аналогами, так как в основе своей они частные. В отличие от депозитных учреж­дений эти банки могут быть как государственными, так и не­государственными.

Инвестиционные банки - это государственные и частные финансовые институты, осуществляющие среднесрочное и долгосрочное кредитование промышленности, мелких и сред­них фирм, а также инфраструктуры страны. Ведущим инвести­ционным банков страны является «Медиобанко» (Mediobanca), который предлагает свои продукты и услуги для итальянских корпораций, среднего бизнеса и международным группам. Со­лидный частный независимый инвестиционный банк, который находится в Милане, - «Группа Банко Леонардо» (Gruppo Ваnса Leonardo - GBL) предлагает полный спектр услуг в сфере инвестиционного банкинга, управление активами и рыночной деятельности в масштабах континентальной Европы.

Третьим уровнем кредитной системы Италии после регу­лирующих институтов и банков является система специаль­ных кредитно-финансовых учреждений. Многие такие уч­реждения прямо или косвенно относятся к государственному сектору - либо по своей правовой форме, либо в силу того, что контрольный пакет акций принадлежит государству или его органам.

Наиболее многочисленной является группа народных бан­ков (banca popolare), которые образуют сеть взаимного и коо­перативного кредита, обслуживающую малое и среднее пред­принимательство. В правовом отношении на них распростра­няются положения, установленные для кооперативных учреж­дений, в частности ограничен размер паев участников, каждый участник может пользоваться только одним голосом независимо от размеров пая. К середине 2010 г. в Италии дей­ствовало 103 народных банка с 9586 отделениями. Эти банки объединены в Национальную ассоциацию народных банков, а их деятельность координируется Итальянским центральным институтом народных банков.

В настоящее время крупнейшим кооперативным бан­ком Италии является «Банко Пополаре» (Ваnса Popolare) банковская группа, образованная в 2007 г. в результате слияния двух кооперативных банков Banco Popolare di Verona и Banca Popolare Italiana. Имеет около 2200 отделений по всей Италии и обслуживает более 200 тыс. клиентов. К крупным банков­ским группам относится также «Банко Пополаре дель Эмилия Романья» (Ваnса Popolare dell"Emilia Romagna - BPER), состо­ящая из 12 банков и различных финансовых компаний в 17 ре­гионах страны.

В последние годы народные банки вышли из узкого круга взаимного и кооперативного кредита и оказывают полный спектр услуг для физических лиц, предприятий, обществен­ных организаций - управление активами, факторинг, лизинг, страхование, конкурируя с коммерческими банками.

Особое место в кредитной системе Италии принадлежит сберегательным кассам (cassa di risparmio), которые занима­ются аккумуляцией мелких сбережений населения. К 2011 г. в стране работало 87 сберегательных кассах. Их основными операциями являются: прием вкладов, расчетные безналич­ные операции, краткосрочное кредитование, что делает их конкурентами коммерческих банков. Помимо краткосрочных ссуд некоторые сберкассы осуществляют средне- и долгосроч­ное кредитование через специальные подразделения.

Сберкассы объединены в Ассоциацию сберегательных касс Италии, которая является официальным представителем их интересов и осуществляет консультационные услуги. Ха­рактерная тенденция в развитии таких кредитных учрежде­ний - их слияние и превращение в банки.

Депозитно-консигнационные (ссудные) кассы осуществля­ют эмиссию ценных бумаг, принимают депозиты от юридиче­ских лиц, предоставляют кредиты местным коллективам и т.д. Характерным представителем такого рода касс является «Кас­са ди депозит е престижити» (Cassa di deposit e prestititi).

Ипотечные банки как специализированные финансовые институты не получили достаточно широкого развития, что связано с неразвитостью в течение многих лет кредитования под залог недвижимости. Однако в настоящее времени функ­ции ипотечного кредита выполняют государственные и акцио­нерные банки с долей государственного капитала.

Иностранные банки в Италии до середины 80-х гг. XX в. не получали распространения из-за строгой регламентации их созда­ния. В 1985 г. эти ограничения были сняты, что привело к проник­новению зарубежных банков и к открытию новых филиалов. С этого времени число представительств зарубежных банков выросло почти в 3 раза и составило к 2008 г. около 100. Среди них «Барклэйз Бэнк» (Barclays Bank), «БНИ Париба» (BNP Paribas), «Креди Агриколь» (Credit Agricole) и др. В то же вре­мя итальянские банки также расширяют сеть своих зарубеж­ных филиалов. Присутствие иностранных банков способствует распространению новых банковских технологий, улучшению качества обслуживания, усилению конкуренции.

Учреждения по финансированию жилищного строитель­ства занимаются предоставлением долгосрочных кредитов на соответствующие цели. К ним в первую очередь относятся крупные банки и сберегательные кассы, имеющие отделения по кредитованию недвижимости.

Действуют также организации по финансированию обще­ственных работ.

Внешнеторговые банки стимулируют внешнеэкономиче­скую деятельность путем предоставления экспортных и им­портных кредитов. Известностью пользуется «Медиокредито централе СпА» (Mediocredito Centrale SpA), созданный в 1952 г. для кредитования внешней торговли. Он располагает дотаци­онными фондами, пополняемыми казначейством.

Сельскохозяйственные и ремесленные банки представлены кооперативными кредитными учреждениями с ограниченной либо с неограниченной ответственностью. Их деятельность имеет четко выраженный местный характер.

Значительный объем денежных средств оборачивается че­рез счета учреждения «Почта Италии СпА» (Poste Italiane SpA). Он внесено в гильдию банковских учреждений и фак­тически является финансовым учреждением. Данное учреж­дение занимает солидные позиции на национальном рынке банковских продуктов и услуг. Его доходы в 2009 г. превыси­ли 20 млрд евро. С 1998 г. на базе «Почты Италии» функцио­нирует почтовый банк.

Современная кредитная система Италии, насчитывавшая к 2010 г. 73 банка, продолжает развиваться. С конца 1970-х гг. в стране усилился процесс приватизации банковской системы, обусловленный либерализацией кредитной сферы, хотя доля государства в ней оставалась значительной. Приватизация банков осуществляется путем выкупа промышленными пред­приятиями пакетов акций кредитных учреждений, размещен­ных на биржевом рынке. Появившиеся в 1993 г. тенденции к денационализации ведут к дальнейшему расширению видов специализированных кредитных учреждений, изменению их структуры и объема операций. В результате доля финансовых посредников, контролируемых государством, существенно снижается.

1. История создания банковской системы Италии

Банковское дело в Италии зародилось в Риме и было организовано по образу и подобию греческого. Аргентарии или мензарии, проводившие операции по приему денежных вкладов, переводу денежных средств, выдаче простых и ипотечных ссуд, организации и проведении аукционов, появились уже в III в. до нашей эры. Дома Опиев и Игнациев осуществляли свои операции на территории от Македонии до Геркулесовых Столбов.

Особенно банковская деятельность утвердилась в конце Средних веков и в период Возрождения в Венеции и Флоренции, где помимо коммерческих банков осуществляли свою деятельность общественные банки (1156-1171 годы), занимавшиеся переводом средств со счетов и получившие название жиробанков.

Дальнейшее развитие банков привело к участию государства в их деятельности. В 1401 году путем слияния многих товариществ - кредиторов правительства был образован знаменитый Банк св. Георгия в Генуе, ставший кредитором Республики. В качестве капитала ему были уступлены таможенные и другие государственные доходы. Банк пользовался большими привилегиями.

В это же время начинают появляться и первые кредитные учреждения, в частности, в 1473 году появились первые ломбарды, предоставлявшие ссуды под залог частным лицам. А в 1587 году был открыт в Венеции государственный жиробанк «Banco di Rielto» Впоследствии развитие банковской системы происходило за счет появления новых жиробанков и депозитных коммерческих банков, возникновения сберегательных касс, ипотечных и деловых банков, создания сети кредитно-финансовых учреждений. В 1893 году появился Итальянский национальный банк, который получает право монопольной эмиссии банкнот (с 1926 года) и начинает выполнять функции центрального банка страны.

Основные черты современной банковской системы Италии сформировались в 20-30 гг. XIX вв. Кризис 1930-х гг. серьезно затронул банковскую систему, что вынудило государство произвести национализацию значительной части банков и сформировать в качестве высших органов кредитной системы два института - Межминистерский комитет по кредитам и сбережениям и Центральный эмиссионный банк - Банк Италии. Второй уровень кредитной системы представлен коммерческими банками и специализированными кредитные учреждениями.

Современной банковской системе Италии присущи свои особенности. Во-первых, значительна доля участия государственного сектора (на такие банки приходится 35% депозитов, 35% кредитов и 40% служащих в банковской сфере). Присутствие государства в банковском секторе проявляется в двух формах: обеспечение кредита, которое было отменено в 1983 году, и обязательство использовать определенную долю своих активов в виде земельных, сельскохозяйственных и движимых облигаций. Последнее касается теперь только земельных и сельскохозяйственных облигаций, их обязательная доля снизилась до 4,5%. С конца 1970-х гг. усилился процесс приватизации банковской системы, однако доля государства еще остается значительной.

Во-вторых, банки и кредитные учреждения делятся на институты краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного кредитования. Институты краткосрочного кредитования включают шесть основных групп: государственные кредитные учреждения, преимущественно коммерческие банки, кредитующие крупные фирмы; банки национальных интересов, осуществляющие широкий круг банковских операций; негосударственные коммерческие банки, имеющие большое количество отделений и обслуживающие средних и мелких предпринимателей и частных клиентов; сберегательные кассы, деятельность которых связана с частной клиентурой и ограничена рамками определенной территории; ремесленные и сельскохозяйственные институты, народные или кооперативные банки, предназначенные для финансирования мелких и средних предприятий промышленного и сельскохозяйственного производства; специализированные кредитные институты, предоставляющие в основном инвестиционные займы предприятиям.

Для институтов средне- и долгосрочного кредитования характерна узкая специализация (промышленность, сельское хозяйство, ипотечное кредитование, кредитование средних и мелких предпринимателей). Наиболее распространены учреждения краткосрочного кредита, насчитывающие более 1000 кредитных учреждений.

Итальянская банковская система всегда испытывала большую конкуренцию со стороны сберегательных касс, которые хотя и не являются универсальными, остаются очень сильными конкурентами в своей сфере деятельности, что является еще одной особенностью системы.

Банковская система Италии весьма специфична - в отличие от других капиталистических стран традиционные разделения между государственным и частным правом и между рыночной и планируемой экономикой не могут быть заложены в ее основу. Это во многом объясняется историческим развитием банковской системы этого государства.

Сложившаяся еще в начале XX в. двухуровневая кредитно-банковская система Италии продолжает существовать и в настоящее время. Первый ее уровень - центральный банк - Банк Италии, второй уровень представлен коммерческими и специализированными банками.

На вершине пирамиды кредитных учреждений находится Банк Италии. Он выступает и в качестве посредника в сфере кредитования, и в качестве банка банков; кроме того, он осуществляет эмиссию денег и контролирует деятельность других банков.

Банк д"Италия - центральный банк Итальянской республики. Правовое положение этого банка не урегулировано каким-либо отдельным законом: его права и обязанности зафиксированы в многочисленных нормативных актах, принятых в разное время. Банк д"Италия был образован в 1893 г. в результате слияния трех крупных банков: Banco Nazionale Renio, Banco Nazionale Toscana и Banco Toscana di Credito per le nazionale induatrie. Первоначально Банк д"Италия имел форму частноправовой компании. С момента основания Центробанк Италии является эмиссионным банком (до 1926 г. эмиссию денег наравне с центральным банком осуществляли Banco di Napoli и Banco di Cizilia, а с 1926 г. Банк д"Италия становится монополистом).

В 1926 г. в ходе реорганизации итальянской системы кредитных учреждений Банк д"Италия был поставлен во главе банковской системы. На него были возложены контрольные функции. Банк может давать правительству конкретные рекомендации по вопросам валютно-финансовой политики согласно закону от 7 марта 1938 г. Капитал банка составляет 300 млн. лир: он представляет 300 тыс. акций, каждая по 1000 лир; акции должны быть оплачены полностью. Акции в капитале Банка д"Италия являются именными и могут принадлежать лишь:

сберегательным кассам;

кредитным учреждениям публичного права и национальным страховым обществам;

страховым учреждениям.

Необходимо отметить, что контроль за банковской системой Италии осуществляется непосредственно Центральным Банком без делегирования полномочий какой-либо организации.

Собственно банковскую систему Италии составляют "обычные кредитные банки", осуществляющие краткосрочное кредитование (сроком до 18 месяцев). Закон подразделяет кредитные банки на следующие категории:

государственные (публично-правовые) банки;

банки национальных интересов;

обычные банки;

кооперативные банки;

сберегательные и ссудные банки 1-го класса;

сельскохозяйственные и ремесленные банки;

отделения иностранных банков в Италии;

центральные кредитные учреждения.

Основным источником средств обычных кредитных банков являются поступления на текущие счета. Кредит предоставляется в виде банковской ссуды.

Характерной чертой этих банков является то, что все они имеют форму фондов (исключение составляет Banco Nazionale del Lavoro, принявший форму ассоциации). Первоначально капитал этих кредитных учреждений формируется за счет пожертвований частных лиц или переводов, поступающих от правительства и других государственных органов (учреждений), и за счет удержания прибыли. Часть прибыли отводится на финансирование общественно полезной или благотворительной деятельности, а также направляется на нужды здравоохранения или культуры. Состав руководящих органов этих банков наилучшим образом отражаемых публичный характер. Например, председатели Советов директоров этих банков назначаются декретом министра казначейства. Кроме того, на заседаниях Совета директоров присутствует представитель банковского контрольного органа (Банка Италии): он следит за соответствием решений Совета распоряжениям центрального банка.

В своей посреднической деятельности публично-правовые (государственные) банки используют те же приемы, что и банки частного сектора.

В свою очередь, операции публично-правовых банков осуществляются через широкую сеть коммуникаций внутри страны, через их отделения и филиалы за рубежом и через систему специального кредитования, охватывающую множество отраслей экономики. В категорию публично-правовых банков входят шесть банков: Banco Napoli, Banco di Sizilia, Banco Nazionale del Lavoro, Istituto bancario San Paolo di Turino, Monte dei Paschi Siena, Banco di Sardenia.

Государственные кредитные учреждения (19,3% депозитов, 19,3% кредитов и 23% штата служащих) являются собственностью государства (среди них и очень старые банки, например, Monte dei Paschi di Sienna, недавно созданные). В эту же группу входит самый крупный итальянский банк, созданный в 1913 г. - Banca nazionale del Lavoro. Присутствие государства в банковском секторе усиливается в отличие от других стран политизацией при назначении на руководящие посты; согласно правилу так называемой политической "сортировки" партии распределяют между собой посты: место президента Banco nazionale del Lavoro принадлежит социалистам, место президента Вапсо di Sicilia - республиканцам, а Вапсо di Napoli - социал-демократам. Иное распределение наблюдается в высшем управленческом персонале банков.

Три банка национальных интересов (БНИ) - это второй вид участия государства в банковском секторе (11,4% депозитов, 14% кредитов и 17,5% штата служащих), которые являются собственностью Istituto per la ricostruzione industriale - IRI, в свою очередь являющегося собственностью государства. Государство приобрело их в результате крупной финансовой реформы. Согласно банковскому закону 1936 г. банки были разделены на занимающиеся кредитованием движимого имущества, инвестиционные и депозитные. Таким образом, три БНИ стали депозитными банками.

Несмотря на то, что директора БНИ имели ярко выраженные политические симпатии, они часто демонстрировали свою независимость от любых партий, в отличие от "государственных кредитных учреждений".

К порядку организации банков национальных интересов предъявляются особые требования: во-первых, устав такого банка должен быть утвержден декретом министра казначейства, изданным после проведения консультаций с межминистерским комитетом по кредитованию и сбережениям; во-вторых, акции этих банков заносятся в специальный реестр и могут быть записаны только на имя итальянских граждан декретом Президента 1965 г. (это ограничение было снято для граждан других стран Европейского Сообщества); в-третьих, назначение директоров таких банков должно быть подтверждено Банком Италии. Представитель Центрального банка присутствует на заседаниях Совета директоров.

Традиционно банкам национальных интересов принадлежит особая роль в развитии экономической деятельности частного сектора, поскольку через разветвленную сеть своих отделений эти банки предоставляли многочисленные и разнообразные финансовые услуги. Кроме того, банки национальных интересов всегда играли ведущую роль в развитии внешнеэкономической деятельности итальянских предприятий.

БНИ являются: Банко ди Рома, Банка Коммерчиале Итальяна и Кредите Итальяно.

Обычные кредитные банки - это юридические лица частного права; чаще всего они имеют форму компании.

Активные и пассивные операции этой категории банков не слишком отличаются от аналогичных операций публично-правовых банков и банков национальных интересов. Отличие заключается лишь в составе держателей акций банков этой категории: следовательно, существует и иная система контроля за их деятельностью.

По характеру осуществляемых операций кооперативные народные банки схожи с обычными банками. Кооперативные банки освобождены от контроля, установленного для других видов кооперативных товариществ.

Основное отличие кооперативных банков заключается в том, что капитал кооперативного банка должен быть распределен между определенным количеством его членов; причем их не может быть меньше 400 (это правило установлено законом 1983 г. и декретом президента). Величина пая каждого из участников такого банка не может быть меньше суммы, устанавливаемой в зависимости от совокупной величины капитала банка (обычно величина одного пая составляет 15 млн. лир). Независимо от количества паев каждый участник банка имеет на общем собрании членов банка один голос.

Небольшие кооперативные банки в основном занимаются финансированием мелких местных предприятий. Операции более крупных кооперативных банков во многом схожи с операциями обычных банков.

Сберегательные банки - это юридические лица публичного права. Сберегательные банки учреждались в виде фондов или ассоциаций. Коллегиальным органом, управляющим ассоциацией - сберегательным банком является общее собрание участников ассоциации, во главе сберегательного банка - фонда стоит Совет директоров. Как в ассоциациях, так и в фондах ответственность за осуществление операций лежит на Совете директоров. Председателя и заместителя председателя Совета директоров назначает министр казначейства по предложению Банка Италии.

На сберегательные банки распространяется специальное правовое регулирование. Эти банки обычно предоставляют кредит под обеспечение недвижимости, учет векселей ограничивается векселями с двойным акцептом. Ссуды предоставляются под обеспечение ценных бумаг правительства или ценных бумаг, гарантии по которым предоставили государственные органы. Помимо краткосрочных ссуд, некоторые сберегательные банки осуществляют средне- и долгосрочное кредитование через специальные подразделения этих банков.

С 1980 г. правовое положение сберегательных банков претерпело существенные изменения. Они затронули внутреннюю структуру сберегательных банков. Так, ответственностьза общую стратегию деятельности банка была возложена на Наблюдательный совет; управление банком осуществляет Комитет по управлению банком. Кроме того, сберегательный банк обязан выпускать денежные документы и распространять их среди министров. В 1986 г. эти изменения коснулись около 2/3 всех сберегательных банков Италии.

Крупнейшими сберегательными банками Италии являются: Касса ди Риспармио делле Провинция Ломбарде, Касса ди Риспармио ди Корино и Касса ди Риспармио ди Верона, Виченца е Беллуно.

Ссудные банки 1-го класса похожи на сберегательные банки: они предоставляют ссуды под залог движимого имущества. Ссудные банки подразделяются на две категории: ссудные банки 1-го и 2-го класса. Если первые осуществляют те же операции, что и сберегательные банки, то вторые подпадают под действие специального законодательства, им предоставлено право предоставлять авансы под обеспечение и давать ссуду под залог, а также предоставлять личные ссуды под залог, составляющий 1/5 от общей суммы заработка ссудополучателя. Пассивные операции обеих категорий ссудных банков осуществляются посредством вкладов. Прибыли ссудных банков распределяются по следующей схеме: 0,9 совокупного дохода идет на пополнение резервных фондов банков, 0,1 дохода - на благотворительные цели.

На 31 декабря 1985 г. в Италии насчитывалось 79 сберегательных банков и восемь ссудных банков 1-го класса.

Сельскохозяйственные и ремесленные банки - это кооперативные банки с ограниченной либо с неограниченной ответственностью. Их деятельность имеет четко выраженный местный характер. Обычно подразделения этих банков располагаются в небольших городах (в соответствии с территориальным принципом банковской деятельности). Такие банки осуществляют свою деятельность на основе принципа целевого специализированного кредитования. Они принимают вклады как от своих участников, так и от третьих лиц, однако совокупный объем вкладов, поступивших от третьих лиц, не может превышать 25% общей суммы вкладов. Помимо краткосрочного кредитования, такие банки могут осуществлять средне- и долгосрочное кредитование в пределах, установленных специальным законодательством.

Сельскохозяйственные и ремесленные банки с неограниченной ответственностью обязаны инвестировать по меньшей мере 10% их вкладов в государственные ценные бумаги или в облигации, обеспеченные закладной под недвижимость и сельскохозяйственные кредитные учреждения. Если речь идет о банках с ограниченней ответственностью, то на эти цели идет по крайней мере 20% вкладов.

Центральные кредитные учреждения - это корпорации, создаваемые банками различных категорий. Кредитные учреждения выполняют многообразные функции - от оказания финансовой и технической помощи до координации деятельности банков. В частности, центральные кредитные учреждения направляют средства своих вкладчиков - акционеров на приобретение ценных бумаг и предоставление займов.

Финансовая и техническая помощь включает в себя также учет ценных бумаг, инкассирование векселей, участие в проведении подписки на ценные бумаги и размещение этих ценных бумаг. Центральные кредитные учреждения осуществляют также централизованное управление выпуском векселей, производимых каждой категорией банков.

В настоящее время в Италии пять центральных кредитных учреждений.

Специальные кредитные учреждения предоставляют средне- и долгосрочные кредиты (на срок свыше 18 месяцев. Среднесрочными считаются кредиты, предоставляемые на срок свыше 12 месяцев).

Средства специальных кредитных учреждений формируются за счет вкладов, передаваемых этим учреждениям на срок не менее 18 месяцев, а также за счет выпуска бумаг с фиксированным процентом дохода. Специальные кредитные учреждения осуществляют средне- и долгосрочное кредитование под обеспечение.

Заемщики специальных кредитных учреждений зачастую пользуются субсидиями, предоставленными правительством под процентные ставки.

В соответствии с законом о банковской деятельности 1936 г. все учреждения системы средне- и долгосрочного кредитования объединены в одну группу - "Специальные кредитные учреждения", без учета существующих между ними различий. Для того чтобы провести различие между кредитными учреждениями этой системы, можно воспользоваться такими критериями, как правовая форма, географические пределы деятельности и выполняемые функции.

В зависимости от правовой формы специальные кредитные учреждения подразделяются на следующие категории:

• 1) юридические лица публичного права, в том числе: специальные кредитные подразделения банков - юридических лиц публичного права, наделенные собственной правосубъектностью;
• 2) корпорации, обычно учреждаемые банками;
• 3) специальные кредитные подразделения банков - юридических лиц публичного права и сберегательных банков, не наделенные собственной правосубъектностью, но имеющие отдельный капитал.

Большинство специальных кредитных учреждений прямо или косвенно относится к государственному сектору - либо по своей правовой форме, либо в силу того, что контрольный пакет акций принадлежит государству или его органам.

По данным на кое 1985 г. в Италии было 91 специальное кредитное учреждение.

Государственное регулирование банковской системы в Италии осуществляется в первую очередь путем принятия нормативных актов, регламентирующих банковскую деятельность кредитных учреждений.

В систему органов, осуществляющих контроль за работой банковской системы Италии, входят:

межминистерский Комитет по кредитованию и сбережениям;

министр казначейства;

Центральный банк Италии;

председатель правления (управляющий) Центрального банка Италии.

Межминистерский Комитет состоит из министра казначейства, министров: общественных работ, сельского хозяйства и лесов, промышленности и торговли, внешней торговли, чрезвычайного вмешательства в дела юга Италии, участия государства во владении акциями. Председатель правления (управляющий) Центрального банка участвует в заседаниях комитета.

Межминистерский Комитет принимает решения по всем вопросам, связанным с осуществлением кредитования и хранением сбережений. Министр казначейства (он же председатель межминистерского Комитета) принимает во внимание мнение Межминистерского Комитета, решая вопросы кредитования и осуществляя контроль за деятельностью банков.

Решения межминистерского Комитета, адресуемые Центральному банку Италии и ее управляющему, имеют форму директив.

Министр казначейства проводит решения комитета в жизнь и отвечает за его деятельность перед парламентом. Кроме того, когда обстоятельства требуют принятия срочных мер, министр казначейства имеет право принимать решения по вопросам, рассмотрение которых находится в пределах компетенции межминистерского Комитета.

Центральный банк Италии - исполнительный орган межминистерского Комитета, инструмент для проведения в жизнь его решении. Центральный банк имеет право обращаться с предложениями, связанными с работой финансовой системы и вопросами кредитования, в межминистерский Комитет. италия банковский ссуда государственный

Председатель правления (управляющий) Центрального банка Италии обеспечивает согласование политики в сфере кредитования с практической деятельностью по управлению банковской деятельностью.

Присутствие государства долго выражалось в двух принудительных мерах, которые итальянское правительство навязывало банкам: обеспечение кредита и обязательство использовать определенный процент своих активов в виде земельных, сельскохозяйственных и движимых облигаций, а обеспечение кредита было отменено в 1983 г. Обязательный процент использования банковских активов в виде облигаций снизился до 4,5% и касается теперь только земельных и сельскохозяйственных облигаций.

Свои функции по контролю за банковской системой Банк Италии осуществляет в соответствии с принятым в 1991 г. законом, предусматривающим, в частности, запрещение неофициальной кредитной деятельности и нелегального приема вкладов под проценты. Наряду с этим Банк Италии проводит большую работу по выявлению различных подлогов, афер и финансовых махинаций, случаев сокрытия некоторыми банками реальных масштабов деятельности и сокрытия их от налоговых служб. Важным аспектом его деятельности стала борьба с мафией и прочими формами организованной преступности, прежде всего в банковской и финансовой сфере. В этой сфере Банк Италии тесно сотрудничает с министерством финансов, Национальным валютным управлением, финансовой полицией, Национальным бюро по борьбе с мафией, а также с другими государственными и общественными организациями.

По соглашению с Национальным валютным управлением в рамках совместной программы в 1992-1993 гг. Банк Италии провел выборочную проверку более 400 банковских организаций, включая их филиалы и отделения в четырех регионах Южной Италии, где наиболее сильна организованная преступность. В 1993-1994 гг. Национальное валютное управление провело собственную инспекцию 29 банков.

Наряду с проверкой возможностей и фактов нелегальной ссуды денег проверялась законность выполнения основных посреднических функций, в том числе по операциям с ценными бумагами финансовых и холдинговых компаний, инвестиционных фондов и т. п. За 1991-1993 гг. было проведено 543 банковские инспекции, в результате которых Банк Италии с санкции министерства финансов возбудил 213 дел о нарушении государственных законов или административных постановлений.

В период между 30 июня 1990 г. и 30 июня 1994 г. за нарушения законов и постановлений 22 банка были подвергнуты специальным административным мерам наказания, 11 - принудительно ликвидированы. Из 33 банков, по которым были открыты дела, 24 банка размещались на юге Италии. Слабая действенность многих мер наказания (включая ограничения на использование наличности, технологического оборудования банков и т.д.) вызвала необходимость принятия в 1992 г. совместно с министерством финансов более жестких административных санкций, после чего компетентным судебным органам было передано 80 новых уголовных дел.

Представителей банка Италии приглашают в качестве посредников для разбора крупных финансовых нарушений. Экспертизы, разработки или совершенствования правовых норм по финансовой деятельности. Банк активно сотрудничает с Национальным валютным управлением - число совместных мер по контролю финансовой системы увеличилось с 139 в 1992 г. до 273 в 1993 г. и до 206 за девять месяцев 1994 г.

Сотрудники Банка Италии участвуют в уголовных расследованиях, финансовой и технической экспертизе (118 случаев в 1992-1994 гг.). Особенно большую экспертную и техническую помощь Банк Италии оказывает Национальному бюро по борьбе с мафией в расследовании крупных экономических преступлений. Налажен постоянный обмен информацией с национальным бюро по борьбе с мафией.

Банк Италии работает также в тесном контакте с финансовой полицией, прежде всего при рассмотрении нарушений законодательных норм финансовыми компаниями. В 1993 г. финансовой полиции был направлен список 187 компаний Южной Италии, уличенных в незаконных ссудах, а в 2008 123 компании.

Банковское дело в Италии зародилось в Риме и было организо­вано по образу и подобию греческого. Аргентарии или мензарии, проводившие операции по приему денежных вкладов, переводу де­нежных средств, выдаче простых и ипотечных ссуд, а также аук­ционы, появились уже в III в. до н.э. Дома Опиев и Игнациев осу­ществляли свои операции на территории от Македонии до Геркуле­совых столбов. Особенно банковская деятельность утвердилась в конце Средних веков и в период Возрождения в Венеции и Фло­ренции, где помимо коммерческих банков осуществляли свою дея­тельность общественные банки (1156-1171), занимавшиеся перево­дом средств со счетов и получившие название жиробанков. Первым таким банком стал венецианский банк МоФе Nuovo. Банки пред­ставляли собой, собственно, общественные учреждения, прини­мавшие налоги и производившие некоторые банковские операции, и подразделялись на «светские горы» (шои1е8 provant) и «горы», уч­режденные для борьбы с ростовщичеством и находившиеся под по­кровительством духовенства (montes pietatis).

Дальнейшее развитие банков привело к тому, что участие в их деятельности стало принимать государство. В 1401 г. путем слияния многих товариществ - кредиторов правительства был образован знаменитый Банк св. Георгия в Генуе, ставший кредитором Респуб­лики. В качестве капитала ему были уступлены таможенные и дру­гие государственные доходы. Банк пользовался большими привиле­гиями - генуэзский дож (мэр) при своем вступлении в должность должен был присягать, что он обязуется защищать самостоятель­ность банка и способствовать его процветанию. С 1463 по 1505 г. папой римским Банку св. Георгия было предоставлено право отлу­чать от Церкви неисправимых должников. И только в 1675 г. этот банк стал жиробанком.

В это же время начинают появляться и первые кредитные учре­ждения. В частности. В 1473 г. появились первые ломбарды, пре­доставлявшие ссуды под залог частным лицам, а в 1587 г. был от­крыт в Венеции государственный жиробанк Вапсо 61 ШеИо. Впо­следствии развитие банковской системы происходило за счет по­явления новых жиробанков и депозитных коммерческих банков, возникновения сберегательных касс, ипотечных и деловых банков, создания сети кредитно-финансовых учреждений. В 1893 г. появля­ется Итальянский национальный банк, который получает право монопольной эмиссии банкнот (с 1926 г.) и начинает выполнять функции центрального банка страны.

Основные черты современной банковской системы в Италии сформировались в 1920- 1930-х гг. XIX в. Кризис 1930-х гг. серьез­но затронул банковскую систему, и это вынудило государство про­извести национализацию значительной части банков и сформировать в качестве высших органов кредитной системы два института - Межминистерский комитет по кредитам и сбережениям и Централь­ный эмиссионный банк - Банк Италии. Второй уровень кредитной системы представлен коммерческими банками и специализирован­ными кредитные учреждениями.

Современной банковской системе Италии присущи свои осо­бенности.

Во-первых, значительна доля участия государственного сектора (на такие банки приходится 35% депозитов, 35% кредитов и 40% служащих в банковской сфере). Присутствие государства в банков­ском секторе проявляется в двух формах: обеспечение кредита, ко­торое было отменено в 1983 г., и обязательство использовать опре­деленную долю своих активов в виде земельных, сельскохозяйст­венных и движимых облигаций.

Последнее касается теперь только земельных и сельскохозяйственных облигаций, их обязательная до­ля снизилась до 4,5%. Присутствие государства в банковском сек­торе усиливается за счет политизации, так как назначение на руко­водящие посты банков происходит в соответствии с правилом так называемой политической «сортировки». Например, президентом «Банко национале дел Лаворо» является социалист, президент «Банко ди Сицилия» - республиканец, а президент «Банко ди На­поли» - социал-демократ.

Во-вторых, банки и кредитные учреждения делятся на институ­ты краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного кредитований. Институты краткосрочного кредитования включают шесть основ­ных групп: государственные кредитные учреждения, преимущест­венно коммерческие банки, кредитующие крупные фирмы; банки национальных интересов, осуществляющие широкий круг банков­ских операций; негосударственные коммерческие банки, имеющие большое количество отделений и обслуживающие средних и мелких предпринимателей и частных клиентов; сберегательные кассы, дея­тельность которых связана с частной клиентурой и ограничена рамка­ми определенной территории; ремесленные и сельскохозяйственные институты, народные или кооперативные банки, предназначенные для финансирования мелких и средних предприятий промышленного и сельскохозяйственного производства; специализированные кредит­ные институты, предоставляющие в основном инвестиционные зай­мы предприятиям.

Для институтов средне- и долгосрочного кредитования харак­терна узкая специализация (промышленность, сельское хозяйство, ипотечное кредитование, кредитование средних и мелких предпри­нимателей). Характер специализации определяет срок кредита. Большинство этих институтов - государственные и полугосударст- венные. Они формируют свои капиталы за счет эмиссии займов и депозитов. Наиболее распространены учреждения краткосрочного кредита, насчитывающие более 1000 кредитных учреждений.

Итальянская банковская система всегда испытывала большую конкуренцию со стороны сберегательных касс, которые, хотя и не являются универсальными, остаются очень сильными конкурента­ми в своей сфере деятельности, что является еще одной особенно­стью системы.

С конца 1970-х гг. усилился процесс приватизации банковской системы, хотя доля государства еще остается значительной. Напри­мер, в 1988 г. был приватизирован «Медиобанк». В результате 50% его капитала принадлежит частным лицам, 25 - банкам нацио­нальных интересов и 25% - государству.

В Италии много мелких банков, поэтому укрупнение стало объ­ективным процессом. Кроме того, принятие нового банковского законодательства и начало процесса формирования единого евро­пейского финансового рынка остро поставили вопрос о повышении капитализации и конкурентоспособности итальянского банковского сектора. Результатом стало практически ежегодное слияние банков. Параллельно с процессом концентрации банковского капитала на­растала конкуренция между национальными банковскими группами, следствием которой явилось расширение доступности банковских услуг для населения, рост предложения по кредитованию со сторо­ны банков и снижение стоимости кредитов для клиентуры. Число филиалов и дополнительных офисов за 17 лет, с 1989 по 2006 г., выросло с 15 577 до 32 338. Было практически ликвидировано су­ществовавшее ранее в Италии недостаточное банковское покры­тие отдельных зон страны. Если в 2002 г. в Италии насчитыва­лось 814 банковских учреждений, то в 2006 г. их уже было 793. Дальнейшее сокращение количества банков и укрупнение их капи­талов привели к тому, что состав крупнейших банковских объеди­нений Италии в настоящее время выглядит следующим образом: «Уникредито-капиталия», «Интеза Сан Паоло», «Монте дей паски ди Сиена», «Союз банков Италии» (УБИ) и «Банка пополаре». Их доля на рынке банковских услуг составляет 51%.

До 2006 г. иностранным инвесторам путь в итальянскую бан­ковскую систему был заказан из-за протекционистской политики, проводимой Центральным банком Италии, но с 2006 г. начались слияния и поглощения со стороны иностранных банков.

В последние годы банки Италии стали проводить политику внешнего развития, особенно в отношении Франции и Германии, а итальянский рынок стал доступным для вложений иностранных банков.

В конце 2006 г. уже 26 банковских групп Италии имели свои позиции за рубежом, а 26,4% операций итальянских банков при­шлось на заграничные проекты. Последний показатель для первых пяти банковских групп страны достиг даже 38,3%. В свою очередь, доля действующих в Италии принадлежащих иностранцам банков­ских структур в общем объеме операций банковского сектора страны составила в конце 2006 г. уже 18,6% (в 2005 г. - 16,8%). Обращает на себя внимание и то, что этот показатель значительно выше, чем в среднем для Германии, Франции и Испании, (в 2006 г. - 10,5%).

По оценке Ассоциации банков Италии усиление присутствия итальянских банков за рубежом способствовало приходу в зоны деятельности этих банков итальянских производственных компаний, опиравшихся на конкретные итальянские банки, с которыми они накопили опыт сотрудничества в собственной стране. А открытие итальянского банковского рынка для иностранного капитала позво­лило привлечь дополнительные ресурсы в финансовую систему страны.

Приведение банковского сектора Италии в соответствие с тре­бованиями нового законодательства проходило на фоне неблаго­приятной экономической и финансовой конъюнктуры, как в самой Италии и ЕС, так и в других экономических регионах мира. Неста­бильность экономики оказывала негативное влияние на состояние и результаты деятельности итальянской банковской системы. Фак­тическая стагнация производственной деятельности в Италии пре­допределяла сдержанные темпы роста кредитования. Это побудило государственные органы, Ассоциацию банков Италии (АБИ) и ве­дущие профсоюзные федерации сконцентрировать совместные уси­лия на выработке и реализации единой программы развития бан­ковского сектора, получившей название «Протокол от 4 июня 1997 г.» (II Protocollo del 4 giugno 1997). В Протоколе констатировалось, что банковский сектор Италии функционирует в менее благоприятных по сравнению со своими основными европейскими конкурентами условиях. С учетом развития процессов глобализации и создания единого европейского валютного рынка в документе ставилась за­дача по исправлению сложившегося положения. В качестве перво­очередных задач были утверждены следующие:

Переход от большого количества относительно маломощных по европейским меркам в финансовом отношении банков к созданию сети крупных конкурентоспособных финансовых институтов;

Отход от существовавшей системы, при которой многие банки имели кооперативную форму собственности и большое коли­чество мелких собственников, в пользу концентрации значи­тельных пакетов акций в руках располагающих солидными финансовыми ресурсами владельцев;

Повышение до приемлемого уровня доходности банковских институтов.

Развитие банковского сектора Италии в рамках реализации этой программы позволило в значительной степени сократить разрыв с основными европейскими банковскими системами в плане конку­рентоспособности и финансового потенциала банков, оптимизации структуры собственности, позиционирования на международных рынках и обеспечения необходимого уровня доходности. Благодаря этому удалось:

Довести к концу 2006 г. уровень суммарных активов банков­ского сектора до 2800 млрд евро (190% ВПП);

Повысить соотношение предоставленных кредитов и ВПП до 94%;